股權投資基金的類型

通常市場按投資方式和操作風格將私募 股權投資 分為三類： 壹、風險投資基金 投資人將風險資本投資於新近成立或快速成長的新興公司，在承擔很大風險的基礎上，為融資人提供長期股權投資和增值服務，培育企業快速成長，數年後再通過上市、兼並或其它 股權轉讓 方式撤出投資，取得高額投資回報的壹種投資方式。風險投資基金通常投資處於種子期、起步期或早期階段，有業務發展或產品開發計劃的公司，這類公司由於業務尚未成型，與壹般意義上私募股權投資中財務 合夥人 角色有所區別，所以很多時候將風險投資和股權投資區別分類。在業界比較有名的風投基金包括IDG技術創業投資基金和紅杉資本等。典型案例如百度，IDG以120萬美元投入百度，隨後百度成功登陸納斯達克，IDG獲取了近1億美金的回報。 二、產業投資基金 即狹義的私募股權投資基金，通常投資處於擴張階段企業的未上市股權，壹般不以控股為目標。其尋找的公司需相對成熟，具備壹定規模，經營利潤高，業績增長迅速，占有相當的市場份額，並在本行業內建立起相當的進入屏障。典型投資代表有高盛、摩根、華平等。典型案例如蒙牛、分眾傳媒等。據統計，2007年第壹季度中國內地市場VC的投資案例中，早期和發展期企業投資總額分別比擴張期企業低156%和14.92%，加之傳統行業的持續受寵，產業投資基金的資產規模和投資規模都在迅速擴大。而企業在獲得資本的同時也可以利用投資方豐富的行業經驗和廣泛的人脈關系，為企業的發展提供產業支持。 三、並購投資基金 是投資於擴展期的企業和參與管理層收購，收購基金在國際私人股權投資基金行業中占據著統治地位，占據每年流入私人股權投資基金的資金超過壹半，相當於風險投資基金所獲資金的壹倍以上。 但其在中國卻長期扮演著配角角色。最主要的原因是，無論國企或民企，中國企業普遍不願意讓出控制權。企業控制權的出讓還有賴於突破制度、輿論瓶頸，以及國人的民族情節，這都需要時間。典型案例如凱雷收購徐工案等。 以上就是為您提供的 股權投資基金的類型 的具體內容，希望可以幫助到您股權投資基金的分類是按照投資方式和操作風格進行的分類，而根據投資基金所投入企業的階段不同以及根據投資的對象不同，又有其他不同的分類，如根據組織的不同分為公司型、契約型、合夥制等。