盤面觀察
周二，A股三大股指全線收漲。兩市合計成交額8692億元；北向資金凈賣出額38.99億元。盤面觀察：基礎化工、有色金屬、國防軍工等板塊漲幅居前，而美容護理、銀行、農林牧漁等板塊跌幅居前。截至收盤：滬指漲1.36%，報3243.45點；深成指漲1.04%，報11799.81點；創業板指漲0.10%，報2540.64點。
後市展望
消息面上：國新辦舉行國務院政策例行吹風會，人民銀行、財政部、商務部、國家發改委有關負責人介紹國常會部署實施穩經濟壹攬子政策的接續政策措施。我們簡單總結了幾個方面：抓住三季度施工黃金期，加快項目建設實施；引導金融機構將存款利率下降效果傳導到貸款端；進壹步促進汽車、家電、家居等重點領域消費；研究適當擴大專項債資金投向領域，和專項債用作項目資本金範圍；貨幣政策將兼顧好穩增長、穩就業與穩通脹的關系…等。接續政策從供需兩端協同發力，著力擴大有效需求，促投資帶消費增就業，強化能源供應保障，穩定糧食生產，抓好物流保通保暢，持續為市場主體減負激活力，有利於進壹步鞏固經濟恢復的基礎，切實增強發展後勁。
另外，昨天我們特別提到了“國防安全”！國家計算機病毒應急處理中心發布重磅消息稱，美國國家安全局多年以來對我國境內的網絡目標（包括近期的西北工業大學）實施了上萬次惡意網絡攻擊，其主要目的就是竊取各種高價值數據。另據國防部網站消息，我國陸海空三軍"東方-2022"軍演從9月1日持續到9月7日，***有13國參演。預計在"十四五"期練兵備戰背景下，多維度演習頻率顯著提升，產業鏈各環節或將持續受益。而根據剛剛公布的2022年半年報統計顯示，軍工行業整體營收和凈利潤保持穩健增長，其中材料板塊和航空板塊業績增速較快。同時，軍工板塊穩健的增長也吸引機構的關註，二季報軍工行業在主動型公募基金中重倉市值占比4.76%，超配幅度為1.75%，連續八個季度實現超配。
操作策略
維持昨日觀點：市場短期或保持震蕩格局，但考慮到目前是歷史上估值“最”便宜的3200點之壹，很多優質標的都跌出了中長期配置價值；對於高景氣但高估標的，持有或賣出都沒錯，因為無法預判泡沫膨脹期；但對於低估標的，建議可以分批建倉，因為無法抓住最低點；關註能源安全、糧食安全、金融安全、國防安全。
廣發 證券首席投資顧問 趙愚睿，執業證書編號：S0260614060014