美國聯邦儲備系統(美聯儲)負責履行美國中央銀行的職責。該系統是根據美聯儲法案於1913建立的。這個系統主要由美聯儲委員會、美聯儲銀行和聯邦公開市場委員會組成。
主要職責
1.制定並實施相關的貨幣政策；
2.監管銀行機構，保護消費者合法信用權利；
3.維護金融體系的穩定；
4.為美國政府、公眾、金融機構和外國機構提供可靠的金融服務。
[編輯此段]美聯儲董事會
美聯儲體系的核心機構是美聯儲董事會(簡稱美聯儲)；它的全稱是美聯儲系統理事會(美聯儲系統管理委員會，或美聯儲系統委員會)，是壹個聯邦政府機構，其辦公室設在華盛頓特區。該委員會由七名成員組成(包括壹名主席、壹名副主席和五名成員)，他們必須由美國總統提名，並經美國國會上院參議院批準才能就職。委員會的任期為十四年(主席和副主席的任期為四年，可以連任)。
[編輯本段]美聯儲的基本功能
1.相關貨幣政策主要通過三種手段實現(公開市場操作、規定銀行準備金率和批準聯邦儲備銀行要求的貼現率)；
2.監督和指導各聯邦儲備銀行的活動；
3.監督在美國的銀行，以及成員銀行的海外活動和外國銀行在美國的活動；
4.批準聯邦儲備銀行的預算和支出；
5.任命每家美聯儲銀行九名董事中的三名；
6.批準各美聯儲銀行董事會提名的儲備銀行行長人選；
7.行使作為國家支付系統的權利；
8、負責實施保護消費信貸的相關法律；
9.根據漢弗萊的說法。根據《漢弗萊·霍金斯法案》的規定，每年2月20日和7月20日向國會提交有關經濟和貨幣政策執行情況的報告(類似於半年度報告)；
10.通過《美聯儲公報》等各種出版物向公眾公布美聯儲體系和國民經濟運行的詳細統計數據)；每月壹次；
11.每年年初向國會提交上壹年度的年報(經公共會計師事務所審計)和預算報告(經美國總審計局審計)；
12.此外，委員會主席應定期與美國總統和財政部長舉行相關會議，及時匯報相關情況，並在國際事務中很好地履行職責。
[編輯此段]美聯儲銀行
美聯儲銀行區由國會建立的65，438+02家聯邦儲備銀行作為國家中央銀行系統的運行力量，根據65，438+0965，438+03年國會通過的《聯邦儲備法》劃分為65，438+02個儲備區，每個區都有聯邦儲備銀行的分行。每個地區儲備銀行都是壹個法律實體，有自己的董事會。會員銀行是美國的私人銀行。除了國行，其他銀行是否加入完全是自願的。加入美聯儲系統會保證成員銀行的私人存款，但必須繳納壹定的存款準備金，美聯儲系統不會對這部分資金支付利息。
在克林頓競選總統之前，美聯儲把貨幣政策作為調控經濟的“唯壹杠桿”，即確定貨幣供應量作為調控經濟的主要手段，並正式決定每半年修訂壹次貨幣供應量目標。1993年7月的壹個下午，美聯儲主席艾倫·格林斯潘突然宣布，實際利率將是未來宏觀經濟調控的主要手段。這是因為美國的社會投資方式發生了很大的變化，大量的流動性很難被納入貨幣供應量。貨幣供應量與經濟增長之間的必然聯系被打破，於是利率水平以“中性”貨幣政策保持中性。既不能刺激也不能抑制經濟，使經濟在低通脹預期下以自身潛在增長率增長，進壹步考察。美聯儲以實際年度經濟增長率為主要標準，以調整利率為主要依據，所有政策安排都基於逆向思維。美聯儲認為，美國勞動力年均增長率為1.5%，生產率年均增長率為1%。因此，美國的潛在年經濟增長率約為2.5%，美聯儲的主要任務是通過調控利率將年經濟增長率穩定在2.5%左右。減輕通貨膨脹的憂慮。
[編輯此段]聯邦公開市場委員會
聯邦公開市場委員會(FOMC)。
聯邦公開市場委員會是美聯儲體系中的另壹個重要機構。它由十二名成員組成，其中包括美聯儲董事會的七名成員，紐約美聯儲銀行的行長，另外四個席位由美聯儲銀行的另外11位行長輪流擔任。委員會有壹名主席(通常是美聯儲董事會主席)和壹名副主席(通常是美聯儲銀行行長)。此外，美聯儲銀行的所有其他行長都可以參加聯邦公開市場委員會的討論會議，但他們沒有投票權。
聯邦公開市場委員會的主要任務是利用公開市場操作(主要貨幣政策之壹)在壹定程度上影響市場上的貨幣儲備。此外，它還負責確定貨幣總量(即新投入市場的貨幣量)的增長幅度，並指導美聯儲銀行在外匯市場的活動。
委員會的主要決定是通過召開討論會做出的。他們每年在華盛頓特區舉行八次定期會議，會議日程每年公布。平時主要通過電話會議協商相關事務，當然必要時也可以召開專門會議。
[編輯此段]美聯儲系統推出。
美國聯邦儲備系統(FED)是美國最高貨幣政策機構，負責保管商業銀行準備金，向商業銀行放貸，發行聯邦儲備債券。美聯儲***分三層組織，以董事會為最高，下設12聯邦儲備銀行和各儲備銀行成員銀行。
聯邦儲備系統以“獨立”和“制衡”為基本原則。在制衡方面，眾所周知，該局的7名局長(包括主席和副主席)由總統提名，並須經參議院同意。對於提高或降低再貼現利率等貨幣政策決議，采用合議表決制，壹人壹票，是“無記名投票”。主席壹票通往往是投給已經擁有多數席位的政黨。總統雖然可以掌握董事、董事長、副董事長的提名，但壹旦獲得參議院批準，任期長達14年，最多可擔任5次總統。
至於獨立性，美聯儲最受稱贊的是人事獨立和預算獨立。除了董事會之外，它還有聯邦公開市場操作委員會(FOMC)，負責根據外匯指導方針、授權操作和外匯操作程序作出長期貨幣決策和進行外匯操作。
由於美元在國際貨幣市場上的強勢地位，美聯儲對外匯市場的幹預引起了外匯市場的特別關註。當日元因貿易順差而大幅升值時，日本央行若想成功幹預外匯市場，最好能得到美聯儲的協助和配合。
美聯儲也是制定美國貨幣政策的主要機構。自6月1993，10以來，美國經濟景氣度壹直快速上升，可能導致通貨膨脹。由於時任美聯儲董事會主席的格林斯潘不顧公眾輿論和政治壓力，連續七次提高貼現率，美國經濟實現了軟著陸，擺脫了通貨膨脹的威脅。
毫不誇張地說，即使在今天，中國也很少有經濟學家知道美聯儲實際上是壹家私人央行。所謂“美聯儲銀行”，其實既不是“聯邦”，也不是“儲備”，更不是“銀行”。大多數中國政府官員可能認為美國政府發行美元是理所當然的。事實上，美國政府根本沒有權利發行貨幣！1963肯尼迪總統遇刺後，美國政府終於失去了“銀元”的唯壹發行權。美國政府要想得到美元，必須把美國人民未來的稅收(國債)抵押給私人美聯儲，美聯儲發行“美聯儲債券”，也就是“美元”。
[編輯本段]其他美國聯邦
多年來，誰擁有美聯儲壹直是壹個禁忌話題。美聯儲自己總是支吾其詞。像英格蘭銀行壹樣，美聯儲對其股東信息保密。
眾議員WrightPatman擔任了40年的眾議院銀行和貨幣委員會主席。20年間，他多次提議廢除美聯儲，並且他壹直試圖找出誰擁有美聯儲。這個秘密終於被發現了。《美聯儲的秘密》的作者尤斯塔斯經過近半個世紀的研究，終於拿到了12家美聯儲銀行的企業營業執照原件，上面清楚地記錄了每家美聯儲銀行的股份構成。
美聯儲銀行是美聯儲系統的實際控制人。在2004年5月1919日提交給主計長的文件上，記錄了發行的股票總數為203053股，其中包括:花旗銀行的前身紐約市國家銀行(new York national citybankofnewyork)，由洛克菲勒和庫恩雷博公司控制。JP摩根第壹國民銀行擁有15000股；當兩家公司在1955合並為花旗銀行時，它擁有紐約美聯儲銀行近四分之壹的股份，這實際上決定了美聯儲董事長的人選。美國總統的任命只是壹個橡皮圖章，國會聽證會更像是壹種形式。
保羅·沃伯格的紐約國民商業銀行有265，438+0，000股；羅斯柴爾德家族擔任董事的漢諾威銀行擁有65，438+00，200股股份；ChaseNationalBank擁有6000股；ChemicalBank擁有6000股；這六家銀行* * *持有美聯儲銀行40%的股份，到1983，他們始終* * *持有53%的股份。調整後，他們的持股比例為:花旗銀行15%，大通曼哈頓14%，摩根信托9%，制造商漢諾威7%，化學銀行8%。
紐約美聯儲銀行的註冊資本為1.43億美元，這些銀行是否支付了這筆錢仍是壹個謎。壹些歷史學家認為他們只支付了壹半的現金，而另壹些人認為他們根本沒有任何現金，只是用支票支付，只有少數數字在自己的美聯儲賬戶中發生了變化。美聯儲的操作實際上是“以紙為抵押發行紙張”。難怪壹些歷史學家嘲笑說，美聯儲銀行系統既不是“聯邦”也不是“儲備”也不是壹家銀行。
6月5日，1978，美國參議院政府事務委員會發布了壹份關於美國主要公司利益連鎖的報告。報告顯示，上述銀行在美國130家大公司中擁有470個董事職位，平均每家大公司有3.6個董事職位屬於銀行家。其中，花旗銀行控制97個董事會席位；摩根大通控制了99家；韓華銀行控制96；大通曼哈頓控制89；漢諾威制造控制89。
1965438+2004年9月3日，美聯儲出售股份時，《紐約時報》公布了各大銀行的股份構成:紐約市國民銀行發行250000股，Jeames steelman擁有47498股；JP摩根公司14500；威廉·洛克菲勒10000股；約翰·洛克菲勒1750股；紐約國家商業銀行發行25萬股，喬治·貝克擁有65，438+00，000股；JP摩根公司7800股；瑪麗·哈裏曼5650股；保羅·華寶3000股；雅各布·謝弗有1000股，小摩根大通有1000股。大通銀行，喬治·貝克擁有13408股。漢諾威銀行，讓梅斯·斯蒂爾曼擁有4000股；威廉·洛克菲勒1540股。
自1913美聯儲成立以來，無可辯駁的事實表明，銀行家操縱了美國的金融命脈、工商命脈和政治命脈，過去如此，現在依然如此。這些華爾街銀行家與倫敦的羅斯柴爾德家族聯系密切。
不為人知的聯邦顧問委員會
聯邦顧問委員會是壹個秘密遙控裝置，由保羅·沃伯格設計用來控制美聯儲董事會。在美聯儲90多年的運作中，聯邦顧問委員會很好地實現了保羅的想法。幾乎沒有人關註過這個機構及其運作，也沒有大量的文獻可以研究。
1913眾議員格拉斯在眾議院大力推廣聯邦顧問委員會的概念。他說，“裏面不能有任何邪惡的東西。壹年四次(美聯儲董事會)與銀行家顧問委員會開會，每個成員代表他自己的聯邦儲備區。我們是否可以比這項安排更能保障公眾利益？“格拉斯參議員本人就是銀行家。他沒有解釋或提供任何證據來證明銀行家在美國歷史上曾經保護過公眾利益。
聯邦咨詢委員會由美聯儲65，438+02家地區銀行各選出壹名代表組成。它每年在華盛頓與美聯儲董事會成員會晤四次。銀行家們向美聯儲的董事們提出了各種關於貨幣政策的“建議”。每個銀行家代表該地區的經濟利益，每個人都有同樣的投票權。理論上無懈可擊，但在銀行業激烈殘酷的現實中，完全是另壹套“潛規則”。很難想象辛辛那提的壹個小銀行家，和保羅·沃伯格、摩根等國際金融巨頭坐在會議桌前，向這些巨頭提出“貨幣政策建議”？兩個巨人中的任何壹個從口袋裏掏出壹張支票，劃兩次叉，就足以毀掉這個小銀行家。事實上，12美聯儲地區的每壹家中小銀行的生存，都完全取決於華爾街五大銀行巨頭的恩賜。五大巨頭故意把與歐洲銀行的大額交易拆分成部分，交給自己在各地的“衛星銀行”。而“衛星銀行”自然更聽話地拿到這些高回報的業務，五大巨頭也在這些小銀行擁有股份。當這些“代表各自地區利益”的小銀行與五大坐在壹起討論美國貨幣政策時，不需要太多想象力就能知道討論的結果。
雖然聯邦顧問委員會的“建議”對美聯儲理事的決定沒有約束力，但華爾街五大巨頭不會只是每年四次和幾位美聯儲理事去華盛頓喝咖啡。要知道，對於摩根這樣壹個超級大忙人來說，同時也是63家公司的董事，如果他們的“建議”沒有被考慮，卻依然愉快地來回奔波，這是很奇怪的。
債務美元是如何“提煉”的
作為非金融專業讀者，您可能需要反復閱讀以下內容，才能全面理解美聯儲和銀行機構的“賺錢過程”。這是西方金融業的核心“商業秘密”。
由於美國政府沒有貨幣發行權，只能通過美聯儲和商業銀行體系發行貨幣，發行債權，然後用國債作為私人央行的抵押品，所以美元的來源就是國債。
第壹步，國會批準國債發行規模，財政部將國債設計成不同類型的債券，包括1年以內的國債、2-10年的國債和30年的國債。這些債券在公開市場上以不同的頻率和時間進行拍賣。最後，財政部將拍賣交易中未售出的國債全部送到美聯儲，美聯儲全額接受。此時，這些國債被記錄在美聯儲賬戶的“證券資產”項下。
國債被視為世界上“最可靠的資產”，因為它是由美國政府用未來的稅收抵押的。當美聯儲獲得這種“資產”後，就可以用它來產生壹種負債，這種負債就是美聯儲印制的“美聯儲支票”。這是“無中生有”的關鍵壹步。美聯儲簽發的第壹張支票背後沒有錢來支持這張“空頭支票”。
這是壹個設計精美，充滿偽裝的臺階。它的存在使政府在拍賣債券時更容易控制“供求”。美聯儲獲得借錢給政府的“利息”，政府方便地獲得貨幣，卻不露出大量印鈔的痕跡。明顯兩手空空的美聯儲在會計賬目上完全平衡，國債的“資產”與貨幣的“負債”完全相等。整個銀行體系被巧妙地包裹在這個外殼之下。
正是這簡單而關鍵的壹步造成了世界上最大的不公正。人民未來的稅收由政府抵押給民間央行“借出”美元。因為他們是向私人銀行“借錢”，政府欠了巨額利息。它的不公正體現在:
第壹，人未來的稅收不應該抵押，因為錢還沒賺到。抵押未來必然導致貨幣購買力的貶值，從而傷害人們的儲蓄。
第二，人們未來的稅收不應該抵押給私人央行。銀行家突然有了人民未來稅收的承諾，根本不用交錢。這是典型的“空手套白狼”。
第三，政府無故欠下巨額利息，這些利息支出最終成為民眾的負擔。人民不僅莫名其妙地被抵押給了他們的未來，而且現在他們必須立即納稅，以償還政府欠私人中央銀行的利息。美元發行量越大，人民的利息負擔越重，世世代代都還不完！
第二步，當聯邦政府收到並認可了美聯儲簽發的“美聯儲支票”後，這張神奇的支票被歸還給美聯儲銀行，並轉化為“政府存款”，保存在政府在美聯儲的賬戶中。
第三，當聯邦政府開始花錢時，大大小小的聯邦支票構成了湧向經濟的“第壹波”資金。收到這些支票的公司和個人將它們存入自己的商業銀行賬戶，這些錢就成了“商業銀行存款”。此時，他們呈現出“雙重人格”。壹方面是銀行的負債，因為錢是儲戶的，遲早要還給別人。但另壹方面，它們構成了銀行的“資產”，可以用於放貸。從會計賬目上看，壹切仍然是平衡的，同樣的資產構成同樣的負債。然而，商業銀行已經開始準備借助“FractionalReserveBanking”的高倍放大器來“創造”貨幣。
第四，商業銀行的儲蓄在銀行賬戶中被重新歸類為“銀行準備金”。此時，這些儲蓄已經從銀行的普通“資產”躍升為賺錢種子的“儲備”。在“部分準備金”制度下，美聯儲只允許商業銀行將65，438+00%的儲蓄作為“準備金”(壹般來說，美國銀行只將65，438+0%至2%的總儲蓄放在自己的“金庫”，8%至9%的票據作為“準備金”)，而其中的90%將作為“準備金”。這樣壹來，90%的錢會被銀行用來發放信貸。
這裏面有問題。當90%的存款都借給了別人，原儲戶開支票或者用錢怎麽辦？事實上，當貸款發生時，這些貸款不是原始儲蓄，而是無中生有的“新錢”。這些“新錢”立刻使銀行擁有的貨幣總量比“舊錢”增加了90%。與“舊錢”不同的是，“新錢”可以給銀行帶來利息收入。這是“第二波”湧入經濟的貨幣。當“第二波”貨幣回到商業銀行時，更多的“新貨幣”被創造出來，其數量呈減少趨勢。到第20波結束時，壹美元的國債，在美聯儲和商業銀行的密切合作下，已經創造了65，438+00美元的貨幣流通量的增加。如果國債發行和創造貨幣的余波所產生的貨幣流通增量大於經濟增長的需要，所有“舊貨幣”的購買力就會下降，這就是通貨膨脹的根本原因。2001到2006年，美國新增3萬億美元國債，有相當壹部分直接進入貨幣流通。再加上多年前的國債贖回和利息支付，後果就是美元大幅貶值，商品、房地產、石油、教育、醫療、保險等價格大幅上漲。
但增發的國債大部分沒有直接進入銀行體系，而是被外國央行、美國非金融機構和個人購買。在這種情況下，這些買家花費了現有的美元，所以他們沒有“創造”新的美元。只有當美聯儲和美國的銀行機構購買美國國債時，新的美元才會產生，這就是為什麽美國可以暫時控制通貨膨脹。但非美銀行持有的國債遲早會到期，利息每半年支付壹次(30年期國債)。這個時候，美聯儲必然會創造新的美元。
[編輯本段]美聯儲的性質
美國雖然建國才200多年，但光是錢的歷史就可以沒完沒了。米爾頓·弗裏德曼的經典著作《美國貨幣史1867-1960》，800多頁，只講述了歷史片段的匯總，可見經濟貨幣史的復雜。
美國建國後1791年，在時任財政部長、天才的漢密爾頓的大力支持下，成立了第壹家央行，但20年後就銷聲匿跡了。1816年成立的第二中央銀行，也在時任總統傑克遜的反對下，於1836年消失。從那時到1913的80年間，美國經濟在沒有中央銀行的情況下運行。
沒有中央銀行，就不可能使用適當的貨幣政策來調節經濟，而沒有最後貸款人，金融體系就更容易出現問題。試想壹下，如果世界各國都缺少央行，恐怕雷曼兄弟也會在這場危機中破產。1836之後，美國經濟就處於這種不穩定狀態。到1907，蔓延的危機將美國金融體系推到了崩潰的邊緣。幸運的是，當時的金融巨頭摩根大通(J.P. Morgan)及時出手，在壹個人的幫助下，扮演了央行的角色，拯救了整個體系。
此後，美國政府和國會感到有必要建立壹個中央銀行。國會於1913年通過了美聯儲法案，威爾遜總統將其簽署成為法律。《美聯儲法案》授權成立中央銀行，美聯儲正式誕生。這是判斷美聯儲是否是壹個私人機構的第壹個事實:從壹開始，美聯儲就是壹個由國家立法建立的機構。
然而，美聯儲確實有壹種私人機構的錯覺。整個美聯儲系統由以美聯儲局為核心，遍布全國的12個分支機構組成。這12家分行由地方民營商業銀行組成。乍壹看，美聯儲的分支機構很像股份公司。為什麽會這樣？這需要從美國的歷史說起。
正如作者在之前的文章中提到的，美國的誕生是13個前英國殖民地妥協的結果，所以這個國家的基因裏充滿了各方利益的妥協。與英國開戰的決定是各殖民地妥協談判的結果，憲法的誕生和國家的建立是獨立後妥協的結果，參眾兩院的建立是妥協的結果，以選舉團制度而不是民眾票數選舉總統也是妥協的結果。美聯儲法案的出現自然是壹個妥協的結果。
1836之後，美國銀行業處於相對自由的狀態，到處都開著銀行。到1920美聯儲成立後，美國的銀行數量高達30000家，比世界上其他國家的數量加起來還多。這些銀行已經免費80年了，怎麽可能輕易接受中央政府的監管？
在美國，要通過壹項法案，需要來自世界各地的參議員和眾議員投贊成票。壹個不妥協各地方利益的法案是無法通過的。每家銀行都有自己的參議員和眾議員作為發言人。如果大多數成員不同意該法案，美聯儲系統將面臨困難。因此，正如憲法中設計的選舉團制度壹樣，美聯儲法案也設計了壹個與各地銀行妥協的制度。
為了兼顧各地私人銀行的利益，法案將美國劃分為12個區，設立12個美聯儲分行。當地銀行參股分行，分行董事會由參股銀行選舉產生，參股銀行每年還可以獲得分紅。這壹系列的規定都是為了顧及地方利益。從這些規定來看，美聯儲體系確實存在私有制的幻想。
但該法案的規定遠不止於此。美聯儲的最高權力機構是位於華盛頓的美聯儲委員會和聯邦公開市場操作委員會(FOMC)。前者的所有七名成員都由美國總統任命，包括委員會主席。FOMC是美聯儲的利率制定機構，由65，438+02名成員組成，其中美聯儲董事會7名成員為FOMC常任理事國，在投票中擁有絕對多數。FOMC的其他五名成員由美聯儲分會主席輪流擔任。應該指出的是，雖然分行的主席是由參與的銀行選出，但美聯儲董事會對分行主席的委任擁有最終否決權。
可以看出，盡管《美聯儲法案》損害了地方利益，但美聯儲體系的核心權利仍然牢牢掌握在政府手中。更重要的是，雖然參與的銀行可以獲得股息，但該法案將股息的利率限制在每年6%，美聯儲的超額收入需要統壹上繳國庫。此外，任何有常識的人都知道，只有政府機構才能在其網站上最終使用gov。
以上說明，第壹，美聯儲是在當地利益妥協後成立的，確實有股權私有化；第二，美聯儲形式上是壹家私人股份公司，但它從根本上受美國政府控制，可以被認為是美國的中央銀行。第三，《美聯儲法案》規定美聯儲的責任是維持經濟正常運行，維持物價穩定，同時也是為私人公司服務。同時，該法案保證美聯儲的運作獨立於政府，目的是使政府無法控制央行的貨幣發行和貨幣政策，從而保證貨幣和金融體系的相對獨立性。(需要註意的是，美國在貨幣發行上實行“發行抵押”制度。通過提供65，438+0，000%的合格抵押品，美聯儲債券的發行成為壹個有全額擔保的經濟問題，同時不基於規定的限額，相當靈活。美國貨幣發行制度最大的特點就是獨立性強。)