由於基金轉換與贖回後重新購買最大的不同是轉換及時，並且可以節省手續費。不少基金公司為了推廣基金轉換這壹業務，進行了不少的優惠措施，投資者進行基金轉換的費用，要遠遠少於兩只基金的申購費和贖回費用。
⑴根據宏觀基金形式把握轉換時機
投資者要註重宏觀經濟以及各類金融市場的趨勢分析。在經濟復蘇期，股市逐漸向好時，投資者應選擇股票基 金；當經濟高漲，股市漲至高位時，投資者應逐步轉換到混合型基金；當利率高企，經濟過熱，即將步入衰退期時，投資者可轉換到債券基金或貨幣基金。
⑵根據證券市場走勢選擇轉換時機
股票市場經過長期下跌後開始中長期回升時，適宜將貨幣型、債券型基金轉換為股票型基金，以充分享受股票市場上漲帶來的收益；當股票市場經過長期上漲後開始下跌時，適宜將股票型基金轉換為貨幣型或債券型基金，以回避風險。
⑶根據具體基金的盈利能力選擇轉換時機
隨著基金規模的不斷壯大，大的基金公司下壹般都會有幾只不同風格的配置型基金和股票型基金，表現有差異也是必然會出現的事情，當目標基金的投資能力突出，基金凈值增長潛力大的時候就可以考慮將手中表現相對較差的基金轉出。 在進行基金轉換的時候，投資者要掌握好基金轉換的時機。轉換時要註意以下幾點：
1、投資者應根據股市與債市的市場繁榮情況，在各類基金之間進行自由靈活轉換。同時註意不要過於頻繁的轉換基金產品，或者盲目進行基金產品之間的轉換，這樣不但會增加基金的轉換成本，而且也可能要承擔原有基金產品可能獲利的機會成本。
2、投資者可以選擇傘形基金。傘形基金的壹個重要特點，就是投資者可以在同壹傘形基金之下自由轉換，投資者根據自己的需求和市場情況的變化，在傘形基金各子基金之間相互轉換時，不需花費任何費用或僅需支付相當低的費用，這意味著投資者可實現零或者低成本的倉位調整和資產配置。
3、在進行基金轉換之前壹定要查詢費率。很多基金公司為了吸引投資者，紛紛推出基金申購、轉換方面的優惠措施，不過這些優惠不同的基金公司是不壹樣的，而且基金公司也可以根據不同的情況隨時變化，具體要看基金公告。此外，轉換的兩只基金必須都是該銷售機構代理的同壹基金管理人管理的、在同壹註冊登記人處註冊的基金。
4、投資者想當天在基金之間相互轉換，需要滿足的條件。首先，基金轉換只能在同壹基金管理公司的基金之間轉換，而且必須是同壹個TA賬戶。其次，不同基金的轉換需要基金公司開放轉換功能，哪幾個基金之間可以轉換是嚴格限制的。基金之間的相互轉換還受到基金本身的條件限制，如果兩個基金之間本來是可以相互轉換的，但是基金公司隨時可以停止這種轉換，也隨時可以恢復轉換。如其中的壹個基金由於規模控制，不希望規模過大，基金可以暫停申購，那麽這個基金也就不能被轉換了。