在全球經貿受阻的大環境下，中國的決策層希望能贏在產業鏈，產業鏈能力上去了，汽車強國的根基和土壤就有了。如此，孕育出能抗衡國際品牌的自主品牌就只是遲早的事了。
文/《汽車人》張恒
北京時間6月28日淩晨2:00，全球“新冠”的確診病例累計超過1000萬。全球規模最大的對沖基金橋水基金發布警告稱：美股可能面臨“失去的十年”。
就在上周五（6月26日），道瓊斯指數下跌2.84%，納斯達克下跌2.59%，“中概股”相對堅挺，“雪球中概30指數”僅跌了1.12%。實際上，道瓊斯在過去三個交易日裏，累計下跌達4.36%。同時，德國DAX指數跌幅超過3%，英國富時100和法國CAC40跌幅也超過了2%。
亞洲這邊風景獨好。日經指數三個交易日僅跌了0.61%，韓國綜合指數上漲0.16%。同期，上證指數上漲0.4%，創業板漲幅高達2.72%，恒生指數小跌0.38%。
上周的債市也值得關註，英國5年期國債跌至歷史新低，美元上漲，黃金小漲，原油大跌。這壹切現象像極了資金又開始避險了。
避險的原因有二：壹是全球疫情進入了新階段，未來相當壹段時間全球經濟下滑不可避免；二是隨著全球範圍的“大放水”，各主要經濟體的股市無厘頭式上漲，各大股指逼近疫情前高，納斯達克指數甚至創出新高。
但經濟基本面不支持這麽高的資產價格，所以橋水警告投資者，股市可能面臨“失去的十年”。國際貨幣基金組織也發出了類似的警告，認為全球股市會面臨二次暴跌。
重點是美國，從6月10日開始，美國的疫情就開始出現反彈，但主要的經濟指標似乎未受影響，資本市場也置若罔聞。但在6月24日到27日間，美國新增確診人數達到了16.5萬人。相比之下，截至3月31日的美國總確診數也才16.5萬人。
疫情反彈過猛，很多重啟經濟的地區不得不重新調整政策，如華盛頓州就宣布暫停重啟經濟計劃。截至發稿時，美國宣布暫停重啟經濟的州已有12個。
這使得投資者不得不重新審視當前的策略。
中國控制住疫情的紅利已開始釋放。國家統計局最新公布的數據顯示，5月末，我國規模以上工業企業所有者權益合計51.22萬億元，同比增長6.2%；5月份，規模以上工業企業實現利潤總額5823.4億元，同比增長6.0%，而4月份的數字為下降4.3%，反彈趨勢明顯。
該指標由負轉正，統計局的解釋為：壹是成本上升壓力得到明顯緩解；二是工業品價格變動增加企業盈利空間；三是石油加工、電力、化工、鋼鐵等重點行業利潤改善明顯。
這份報告中，官方提到了1-5月份汽車制造業利潤總額下降了33.5%，在41個工業大類行業中屬於靠後的水平。
有機構預測2020年下半年，乘用車的批發增速+4%，2021年將是汽車換購的大年，乘用車市場將走出歷經三年的跌勢，重回上行周期。原因是，二季度乘用車的恢復速度超預期，因此看好三、四季度車市。同時，2021年將迎來2009年的報廢換購峰和2016年的二手換購峰。2009年和2016年都是我國車市增量的大年，所以2021年是汽車換購大年。
另壹個值得關註的是，2020年和2021年將成為國產替代潮的關鍵年或者說是轉折年。國產零配件已經從自主品牌逆襲到合資品牌，如今已經滲透至大眾和豐田的產業鏈。
隨著全球新冠肺炎蔓延，各國汽車制造商的重心將持續向中國轉移。壹面是國外的制造企業開工情況不理想，壹面是全球貿易受阻，所以合資品牌將加速轉向尋求國內的零配件企業作為配套替代。
2020年可能成為中國零配件企業合資品牌訂單節奏加快的起點，大眾甚至將優質的中國零配件公司帶向海外，豐田中國戰略加速，逐步對華打開千萬量級的配套空間。
從過去幾個月的汽車銷售數據看，中國汽車品牌市占率降幅較大，日系和德系市占率節節攀升，汽車行業向頭部集中是不可逆轉的趨勢。在全球經貿受阻的大環境下，尤其是從特斯拉進入中國的態度可以看到，決策層希望能贏在產業鏈，催促特斯拉盡快實現100%零配件的國產化。
產業鏈能力上去了，汽車強國的根基和土壤就有了。如此，孕育出能抗衡國際品牌的自主品牌就只是遲早的事了。（文/《汽車人》張恒，部分圖片來源網絡）版權聲明本文系《汽車人》獨家原創稿件，版權為《汽車人》所有。
本文來源於汽車之家車家號作者，不代表汽車之家的觀點立場。