資產配置原理
1.資產配置
資本配置是指依據所要達到的理財目標，按照資產的風險最低與報酬最高的原則，將資金有效的分配到不同類型的資產上，構建能夠達到增強投資組合報酬與控制風險的資產投資組合。
2.資產配置的基本步驟
資產配置的目的是要獲得最佳的投資組合。就需要通過完整的、縝密的流程來建立。
第壹步：了解客戶屬性
內容：年齡、學歷、家庭結構、職業職位、收入狀況、理財目標、風險偏好、資產結構、性情愛好等。
第二步：生活設計與生活資產撥備(第壹道防火墻：短期保障)
壹方面要進行投資，另壹方面要預留基本生活保障金(儲備金)。
①家庭儲備金保障的內容(通常涉及四個方面)：
壹是家庭基本生活支出儲備金：6-12個月的基本生活費;
二是意外支出或不時之需儲備金：5%-10%的家庭凈資產;
三是家庭短期債務儲備金：3-6個月的信用卡透支、消費貸款月供;
四是家庭短期必須支出：買房買車，結婚生子、裝修、旅遊等。
②家庭儲備金的準備方式：銀行活期存款、七天通知存款或6個月的定期存款、貨幣市場基金等安全性、流動性好的產品。
第三步：風險規劃與保障資產撥備(第二道防火墻：各種保險，中長期保障)
①中長期保障的內容(中長期的巨大風險)：
應對失業、疾病、意外、養老等
②中長期保障的方式：
壹是家庭成員的社會保險：醫療、失業、工傷、生育、養老等基本社會保障保險;
二是家庭成員的重大疾病保險、意外保險、養老等商業性保險。
三是家庭購買車輛、房產等財產性保險。
第四步：建立長期投資儲備：
多年積蓄或未來可以預期的年度或月度的資金結余盡可作為閑置資金進行投資，購買理財產品，定期定額投資基金，如：子女教育投資，養老投資基金等。
第五步：建立多樣化的產品組合
經過上述配置以後的大筆剩余資金可以進行投資理財產品的組合。
銀行理財經理根據客戶的特征、偏好和需求等情況選擇高、中、低風險的產品進行比例合理的投資，面向不同的市場尋找最佳的產品組合。
3.常見資產配置組合模型
(1)金字塔型
①低風險、低收益資產(50%)：存款、債券、貨幣基金、房產等
②中風險、中收益資產(30%)：基金、理財產品、房產等
③高風險、高收益資產(20%)：股票、外匯、權證等。
優點：安全穩定。
(2)啞鈴型
低風險、低收益資產和高風險、高收益資產比例相當占主導地位。
優點：可以充分獲得投資黃金周期的收益。
(3)紡錘形
中風險、中收益資產占主體地位
優點：安全性高，適合成熟市場。
(4)梭鏢型
幾乎沒有什麽中低風險投資，全部放在高風險高收益的投資工具上，賭徒型的資產配置。
優點：投資力度強、遇到投資黃金期能獲得高收益
缺點：穩定性差、風險度高