股指期貨的入門門檻是什麽？具體操作是怎樣的？如何買賣？

開戶需要準備的材料\x0d\(1)銀行卡復印件或1的掃描件。\x0d\(2)身份證掃描件(電子版)(如果是舊身份證，掃描正面；如果是新身份證，雙面掃描)。\x0d\(3)個人數碼大頭照(500萬像素以上，整體上半身尺寸占照片總量的60%)，簽約時的正面照片。\x0d\(4)個人:客戶的身份證原件和客戶的銀行卡或存折。\x0d\(5)法人:營業執照(原件、原件、復印件各壹份)、稅務登記證(復印件)、組織機構代碼證(原件、復印件)、機構法定代表人身份證原件或加蓋機構公章和印章的法人授權委托書、開戶代理人身份證原件、銀行開戶許可證、機構授權的指令簽發人、資金分配人。\x0d\期貨公司必須為投資者在櫃臺開戶，禁止非現場開戶。暫不能在證券公司營業部辦理期貨交易賬戶的開立。期貨賬戶股指沒有手續費，也可以同時在幾家期貨公司開戶。\x0d\股指期貨賬戶必須滿足幾個條件。首先，投資者開戶的門檻是50萬元。其次，有意參與股指期貨交易的投資者需要通過股指期貨知識測試。必須具有20個以上累計10個交易日的股指期貨模擬交易記錄，或者最近三年具有10個以上的商品期貨交易記錄。有必要進行反映其綜合情況的評估。投資者必須在綜合評價中獲得70分以上，才能算作“合格”。開戶最重要的壹個條件是資金要達到50萬，僅此壹項，大部分投資者只能“看熱鬧”。\ x0d \空間轉載的股指期貨交易規則有哪些？5【標簽:股指期貨，期貨，交易】匿名回答:2人氣:10解套時間:2007-12-06 19:54滿意回答股指期貨的遠期套利是指買入壹個股指現貨，同時，遠期套利成立的條件是期貨價格向上偏離現貨價格。例如，2007年6月65438+10月65438+6月，中國金融期貨交易所正在模擬的四個合約之壹的IF0711合約，收盤報7726點，遠高於指數現貨價5877點，遠期離差達到1。如果目前的模擬交易是現實中的真實市場，那麽投資者如何利用目前存在的套利機會？\x0d\\x0d\壹般來說，遠期套利包括五個步驟:①以市場利率借入資金，期限與期貨合約相同；②根據當前價格和各成份股權重買入滬深300成份股，模擬滬深300指數現貨；(3)根據當前期貨價格，賣出等量但不等量的期貨合約；(4)在套利結束或期貨到期時，按照現貨價格賣出所持有的滬深300成份股；⑤償還貸款本息。如果期貨價格高於其理論價格，那麽妳可以通過執行上述五個步驟獲得無風險利潤。當然也要考慮套利成本和應對風險的對策。\x0d\\x0d\以65438年6月+65438年10月+2007年6月的收盤日期為例。滬深300指數現貨價格收於5877點，IF0711收盤價為7726點。合同簽訂於2007年6月165438。假設滬深300指數年平均股息率為2%，計劃進行6543.8億元的套利交易，那麽可以通過以下流程進行套利。\x0d\\x0d\第壹步:以銀行3個月貸款利率4.77%借入654.38+億元(為簡化分析，此處忽略期貨保證金的定量分析，後面給出期貨保證金的定性分析)。借款期限為365.438+0天，可以算出這壹步發生的利息成本為40.5萬元(65438)。隨著時間的推移，指數可能會繼續上漲，這將導致套利組合中的空頭期貨頭寸損失，從而導致對期貨保證金的需求增加。此外，交易所對保證金比例的調整也會導致期貨保證金的提高。例如，CICC最近將遠期合約的保證金比率從65，438+00%提高到65，438+02%。雖然理論上指數的上漲沒有上限，也就是說理論上追加保證金沒有上限，但是通過統計分析可以合理估計出保證金的潛在需求上限。假設31天後現貨指數上漲100%(這種情況極為罕見)，此時對應需要追加的保證金為1億元以上(以1億元的套利規模計算)。雖然這看起來很嚇人，但在期指翻倍的同時，套利組合中的現貨多頭頭寸必然會上漲100%以上。現在的問題是，雖然股指期貨價格上漲帶來的損失會被現貨利潤對沖，但期貨中的損失所需要的額外保證金是無法被現貨利潤抵消的，因為股票交易和期貨交易屬於不同的交易所。因此，是否有足夠的融資能力保證保證金的增加是套利成功的關鍵。\x0d\\x0d\第二步:以現價買入滬深300指數成份股654.38+億元，換算成類似期貨合約數量的形式，即買入57只指數股票。目前印花稅稅率為0.3%，過戶費為0.1%，交易傭金上限為0.3%。按照這個上限，我們估計現貨的總交易成本為0.7%。可以算出這壹步的交易成本為70萬元(654.38+0億元×0.7%)。\x0d\\x0d\第三步:以當前合約價格7726點IF0711賣出57張期貨合約。根據6月27日CICC修改後的交易規則，交易所收取的手續費為成交金額的0.5 ‰。假設期貨公司加手續費1.5‰，股指期貨總交易成本為2 ‰。由此可以計算出這壹步的手續費為26000元(期貨交易手續費= 57×7726×300×萬分之二= 26000元)。\x0d\\x0d\第四步:如果0711合約到期(2007年165438+10月16)下午平倉賣出滬深300股指現貨。之所以這樣說，是因為中國金融期貨交易所結算規則規定，股指期貨的結算價是標的指數最後壹個交易日最後兩個小時的算術平均價格。這壹步的股票交易成本為70萬元(654.38+0.7%)，期貨交割費為2.6萬元(57.7726×300×萬分之二= 2.6萬元)，其他成本為8.5萬元(654.38+0.0%)。註:期貨交割手續費與期貨交易手續費相同，其他費用按年均65，438+0%估算。\x0d\\x0d\第五步:假設滬深300指數6月116日收盤於M點，具體套利利潤如下:現貨持倉為M ×300元/點×57手，期貨持倉為(7726×300元/點-M ×扣除總套利成本654.38+0.942萬元(第壹步40.5萬元+700，