1，基金份額
貨幣市場基金的基金份額和任何證券基金壹樣，每天都有申購和贖回，份額壹直在變。壹般來說，開放式基金份額的確定方式是:前壹日的基金份額+今日的申購份額？今天贖回股份。對於貨幣市場基金來說，還有壹個因素，就是每日分紅的再投資。理論上每天獲得的收益都有壹個分配過程，收益直接轉換成新的基金份額，基金份額凈值永遠是1元錢。壹般證券投資基金需要投資者選擇紅利分配方式，無論是紅利再投資還是現金分紅。貨幣市場基金不需要投資者查？紅利再投資？而是在基金合同中規定直接結轉和每日自動結轉，使基金凈值永遠保持在1.00元，方便投資者申購贖回。這也叫？固定價格的原則？。
因為每天的收益體現在基金份額的增加上，成為第二天收益分配的基數，另壹個特點也是寶寶們推銷自己愛情的噱頭。每日復利？。當然這是銀行很敏感也很不樂意聽到的，因為銀行存款利息壹般很簡單，壹般半年才算壹次。當然，在實際操作中，有些貨幣市場基金是把每月分紅變成投資的，不是每天，而是寶寶每天分紅，投資者可以通過贖回基金份額獲得相應的現金收益。
壹個相關的問題是，如果某壹天基金收益為負(比如債券清盤，出現虧損)怎麽辦？基金份額是否相應減少？答案是？沒有嗎？:不是減少基金份額，而是報告投資者收益為負。《田弘增利寶貨幣市場基金招募說明書》說得很清楚:如果當日凈收益等於零，投資者的基金份額不變；基金管理人將采取必要措施，盡可能避免基金凈收益小於零。若當日凈收益小於零，則不減少投資者的基金份額，當累計凈收益大於零時，增加投資者的基金份額。如果投資者贖回基金份額，其當日收益即時結算；
所以負收益和基金份額是可以分開的；如果投資者什麽都不做，可能對負收益沒什麽感覺，因為第二天的收益可能會彌補前壹天的負收益。但如果投資者此時贖回，則負收益和份額合二為壹，即基金份額凈值低於1元，投資者只能以低於1元的價格贖回，這時才會真正感受到損失。
2.收入的日常實現
如前所述，由於影子定價程序的引入，基金每日實現的收益需要以攤余成本法計量的會計利潤為基礎，不包括因較大變動而確認的公允價值變動損益。表示為:
基金每日已實現收益=每日基金利潤-公允價值變動損益
其中，？每日基金盈利？會計利潤的概念是，通過？收入-支出？取得，即本基金持有的資產組合按攤余成本法計算的總收益及扣除相關費用後的余額。本基金的收益包括利息收入和投資於各種短期固定收益證券獲得的投資收益。本基金的費用包括管理費、托管費和銷售服務費。由於余額寶到目前為止只發布了三份定期報告(兩份季報和壹份年報)，所以我們無法得知余額寶每日收入和支出的具體數額。然而，損益表揭示了其收入來源，資產負債表揭示了其投資組合結構。在此基礎上，我們可以借助田弘增利寶的日常收益確認會計政策，大致勾勒出其日常收益的計算過程。
簡化的余額寶列在這裏？田弘增利寶？2013利潤表和期末資產負債表。需要註意的是，由於余額寶成立於2013年5月29日，並沒有經歷壹個完整的公歷年度或會計年度，只賺了七個月，所以嚴格來說不能稱為2013的利潤表。另外，與壹般公司的利潤表不同，余額寶的利潤總額也是余額寶的凈利潤，因為開放式基金本身沒有所得稅義務，是壹個傳遞，所以所得稅費用為零。
(1)余額寶收益
余額寶的收入來源主要包括三部分:
第壹，利息收入。余額寶或貨幣市場基金投資於固定收益類產品(即債權類產品)，通常持有至到期，所以主要的收益來源是利息收入。截至2013、12、31期末，余額寶累計獲得利息收入19億余元，其中銀行存款利息收入6543808億余元，約占94%。其次是債券利息，主要是CDB發行的金融債券，收入為8000多萬元，遠遠低於銀行存款的利息收入。此外，有些利息收入是買入返售金融資產的收入。買入返售金融資產是回購交易項下的逆回購的交易，類似於壹種借貸，所以體現在資產端。
這裏簡單解釋壹下回購交易。回購交易有兩方:回購方和逆回購方，表現為兩種買賣行為:第壹次交易中，回購方將證券給逆回購方，逆回購方將資金給回購方；壹定時間後進行第二次交易，逆回購方將證券返還給回購方，回購方向逆回購方支付更多的錢。在第二筆交易中，比第壹筆交易多的錢被稱為。興趣？還是？回購溢價？，或者如余額寶的利潤表所示，叫做？買入返售金融資產所得？。回購交易的本質是由標的證券擔保的貸款。雙方買賣的證券相當於抵押品。回購方先把抵押物給逆回購方，逆回購方把錢給回購方使用。此時，逆回購方是出借人，回購方是借款人。所以逆回購方在第壹筆交易下買入債券，就相當於放貸。同時，他獲得債券作為擔保，在資產負債表中反映為債權資產，稱為買入返售金融資產。相反，對於回購方(即借款人)來說，借出去的錢也要反映在資產負債表上，反映在負債方，這叫什麽？出售金融資產用於轉售？。以余額寶為例。既是逆回購方又是回購方，所以資產負債表會兩者都顯示？購買金融資產用於轉售？，又來了？出售和回購金融資產？。既有貸款(投資)，也有貸款(融資)。融資的目的是獲得流動性，滿足贖回資金需求。
第二類是投資收益，即買賣債券等投資工具的收益。2013年，余額寶收益不多，只有10萬元。
第三類，其他收入，更是微不足道，包括返還債券發行費18750元，其他收入1500元。
因此，余額寶的收入來源主要包括:(1)銀行存款利息收入；(二)債券利息收入；(三)回購交易的利息收入；(4)投資收益。其中，銀行存款利息約占94%。存款利息收入中，除活期存款利息收入690萬元、結算備付金654.38+0.2萬元外，定期存款利息收入達到654.38+0.86億元，即余額寶放在商業銀行的協議存款貢獻了654.38+0.86億元，成為余額寶的最大賣點。的基礎。這也是銀行業很惱火的原因，不僅要給別人做嫁衣，還要給對手做嫁衣。
上述收入來源與其2月31，2013日資產負債表中的資產結構也有很好的對應關系。田弘增利寶的資產負債表結構相對簡單。證券投資基金是壹種投資渠道。基金經理籌集投資者的資金，然後用這些資金投資各種金融工具，資金只是進出而已。可以看出，余額寶期末的投資組合，包括銀行存款、交易性金融資產和買入返售的金融資產，基本都是產生上述收益模式的資產，其中銀行存款約占總資產的92%。
田弘增利寶年報還披露了上述各類資產形態日常收益確認的基本方法，可歸納如下:
？對於銀行存款，在存款期間每日計提銀行存款利息，按約定利率確認存款利息收入。
？對於交易性金融資產(如買入的債券)，按照實際利率計算利息收入，並按照攤余成本法進行後續計量。
？對於買入返售的金融資產，按照實際利率法每日計息；如果合同利率與實際利率相差較小，也可以用合同利率計算確定利息收入。
？對於債券的投資收益，在實現價差收益時予以確認，不進行攤銷。
？債券手續費返還的收入應當作為折價溢價，按照權責發生制原則計入債券成本，並在債券剩余存續期內攤銷。
(2)余額寶的成本
余額寶的費用包括基金管理費、基金托管費、銷售服務費、證券交易費、銀行匯款費、基金持有人會議費、與基金相關的會計師和律師服務費等等。其中審計費、信息披露費、跨行賬戶維護費、匯款費等。都是壹次性的，只有在發生時才被確認。日常需計提的費用為管理費、托管費、銷售服務費，分別按0.30%、0.08%、0.25%的年費率計提。
以管理費為例，具體提取和支付方式如下:日基金管理費=前壹日基金資產凈值？0.30%?壹年中的每壹天
基金管理費每日計算，累計至每月月底，按月支付。基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃款指令，基金托管人復核後於次月前3個工作日內壹次性支付給基金管理人。托管費和銷售服務費的計提和支付方式與基金管理費類似。所以這些日常支出會相應抵消日常確認的收入。
(3)余額寶的收益
根據會計計量原則，利潤是收入扣除費用和損失後的余額。所以，從上面描述的日收入中減去日成本後，就得到日利潤。如前所述，余額寶的公允價值變動損益為零，即基金資產組合采用攤余成本法計量與采用公允價值計量不存在重大偏差。所以余額寶的盈利是收入減去費用的結果，每天的盈利等於每天實現的收益。
這樣計算的日實現收益結果除以上條確定的日份額，以10000份為申報單位，得到10000份日收益。