教學建議
第1章固定收益證券的基本特征/1
1.1簡介/1
1.2債務合同條款/2
1.3到期條款/2
1.4美國媒體上的面值和債券報價/3
1.5票面利率/8
1.6還款條款/16
1.7轉換權和交換權/18
1.8轉售權/19
1.9貨幣單位/19
1.1 0嵌入式選項/19
1.1 1質押貸款債券投資/20
第二章美國債券市場和常見債券類型/24
2.1美國國債市場/24
2.2美國國債主要產品/26
2.3聯邦機構債券/31
2.4市政債券/38
2.5公司債務工具/40
2.6資產支持債券/42
第三章中國債券市場及常見債券品種/45
3.1中國國債壹級市場/45
3.2在中國公開發行公司債券/48
3.3中國銀行間債券市場/50
3.4交易所債券市場/52
3.5中國國債主要品種/53
第4章貨幣的時間價值和利率/60
4.1金融市場中共同利率的定義和使用/60
4.2收入曲線/67
4.3現金流量/68
4.4現值及其計算/70
4.5常見收益率及其計算/73
第五章收益率、即期利率和遠期利率/78
5.1收入來源/78
5.2傳統的收入計量/79
5.3浮動利率票據中收入差異的計量/83
5.4美國國債收益率和收益率曲線/87
5.5理論即期利率/89
5.6非美國國債收入/99
5.7遠期利率/102
5.8聯邦基金利率/104
第六章債券投資風險/106
6.1債券交易常見風險/106
6.2信用風險及債券相關信用分析/116
6.3部分專項債券信用分析/124
6.4稅收債券/127
第七章債券利率風險分析/131
7.1全價法/131
7.2債券價格波動特征/133
7.3持續時間/135
7.4凸比/138
7.5基點值/141
7.6期限結構理論/141
7.7期限結構模型/145
7.8收益率曲線風險的度量/149
7.9收益波動性的衡量/151
第八章固定收益證券定價介紹/159
8.1定價的壹般原則/159
8.2長短期息票債券定價/170
8.3無套利定價方法/174
8.4模型風險/177
第九章隱含期權債券定價/179
9.1債券嵌入式期權概述/179
9.2生成樹模型/179
9.3內含贖回債券的定價/185
9.4嵌入式認沽權債券定價/186
9.5嵌入贖回和看跌期權的債券定價/187
9.6期權調整價差/188
9.7實際久期和實際凸度/189
9.8利率上限浮動債券定價/191
第10章抵押貸款和交房債券/194
10.1抵押貸款/194
10.2抵押債券/205
10.3手動債券的風險特征/216
第11章抵押擔保債券/219
11.1抵押支持債券/219的特征
11.2住房抵押貸款支持債券開發流程/219
11.3抵押支持債券關聯方/220
11.4抵押貸款支持債券的壹些特殊條款/221
11.5住房抵押貸款支持債券的主要結構類型/223
11.6抵押貸款支持債券的剝離/230
11.7非機構抵押貸款支持債券/231
11.8美國抵押貸款支持債券可能存在的稅務處理問題/232
11.9住房抵押貸款支持債券的主要風險/235
第12章資產支持債券/238
12.1資產支持債券的特征/238
12.2房屋凈值貸款/241
12.3組合住房擔保證券/242
12.4汽車貸款保證債券/243
12.5學生貸款擔保證券/244
12.6小企業貸款擔保債券/245
12.7信用卡應收賬款擔保證券/245
12.8債務抵押債券/246
第13章抵押貸款和資產支持債券的定價/254
13.1現金流量收益分析/254
13.2零波動價差/255
13.3蒙特卡羅模擬和最小方差法/256
13.4利率風險的計量/261
13.5資產支持債券定價/266
第14章中國可轉換債券的特征/269
14.1中國可轉換債券市場的發展/271
14.2中國可轉換債券條款設計的特點/272
14.3可轉債定價/281
第15章利率衍生品定價/292
15.1利率期貨合約/292
15.2利率互換定價/295
15.3期權定價/300
第16章固定收益證券交易策略/309
16.1杠桿/309
16.2回購協議融資/311
16.3債券回購交易/316
16.4總收入/320
參考文獻/326