有基金業人士對《貨幣市場基金投資、估值等相關活動實施細則》提出影子定價法的方式有些疑問，認為按這種定價方式，基金凈值受偶然因素影響比較大，基金凈值可能會產生較大波動。
估值方面要求基金按照"攤余成本法"和"影子定價"對基金進行估值。"攤余成本法"指估值對象以買入成本列示按票面利率或買入利率並考慮其買入時的溢價與折價，在其剩余期限內平均攤銷，每日計提收益。在貨幣市場基金壹般的估值中，所采用的都是這種"攤余成本法"。但《實施細則》的附件2："'影子定價'的處理流程和計算方式"中指出："為了避免采用攤余成本法計算的基金資產凈值與按市場利率和交易價格計算的基金資產凈值發生較大偏離，貨幣市場基金必須用市場利率和市場價格對貨幣市場基金資產進行重新評估，即'影子定價"'。
業內人士認為，細則的此項規定比以前的貨幣市場基金估值已有較大進步，因為這也是估值標準上的壹種統壹，同時減少了利潤調整的空間，防止對基金份額持有人的利益產生稀釋和不公平的結果。細則中表示，目前影子定價的核心問題是獲得市場公允的收益率，在目前銀行間債券市場交易規則下，決定通過從中國外匯交易中心管理的中國貨幣網采集雙邊報價信息為基礎來計算債券市場收益率。在債券分類中，***分為五類。業內人士認為，因為市場利率是按照五類劃分原則，采用直接平均法計算出來的各組平均到期收益率，因此組內報價稀少時，單個報價將會決定該組的市場收益率，從而影響到基於該市場收益率的所有債券的"影子價格"，市場收益率的不穩定性也將影響到"影子價格"的穩定性，而債券全價的插值計算法以零為初始值也值得商榷。