壹是專註投資於成長性企業的股權投資。企業的成長性不在規模大小，主要是發展空間和前景。很多企業是小型企業，但很有成長性，因而受到私募股權基金的追捧。
第二個特點是整個基金的運作都是由專業人員控制的，從基金的籌集、投入到參與壹定的管理，壹直到最後賣出、退出的全過程。幾個有錢人為自己喜歡的項目集資投入並直接管理，嚴格上講並不是私募股權基金，只是投資而已。
第三，私募股權基金是企業與資本市場聯系的長期穩定通道。對企業股權的投資和退出都是通過資本市場進行的，因此引進私募股權基金事實上也就是進入了資本市場。
自身特性
1）在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私下協商形式進行，絕少涉及公開市場的操作，壹般無需披露交易細節。
2）多采取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。反映在投資工具上，多采用普通股或者可轉讓優先股，以及可轉債的工具形式。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有壹定的表決權。
3）壹般投資於私有公司即非上市企業，絕少投資已公開發行公司，不會涉及到要約收購義務。
4）投資期限較長，壹般可達3至5年或更長，屬於中長期投資。
5）流動性差，沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。
6）資金來源廣泛，如富有的個人、戰略投資者、養老基金、保險公司等。
7）PE投資機構多采取有限合夥制，這種企業組織形式有很好的投資管理效率，並避免了雙重征稅的弊端。
8）投資退出渠道多樣化，有上市（IPO）、售出（TRADE SALE） 、兼並收購（M&A）、標的公司管理層回購等等。