壹、根源:有四種流行說法。
1，資產流動性過剩。
2000年左右，美國的房地產業非常火爆，大量炒房者湧入(這些炒房者因為信用評級不達標，被定義為次級貸款人)。
炒房團在資金不夠的情況下向貸款公司借錢，並以住房作為抵押。
房地產市場也是有風險的，所以貸款公司找美國金融界的龍頭大哥——投行，進行融資。
為了分擔風險，投資銀行向對沖基金發行CDO債券(利率極高)，讓債券持有者——對沖基金的投資者分擔住房貸款的風險。
為了分擔風險，對沖基金找到以AIG為代表的保險公司購買CDS保險，成立了CDS基金。隨著美國房地產飆升，CDS基金大賺了壹筆。結果這個基金賣瘋了，各種退休基金，教育基金，理財產品，甚至其他國家的銀行也買。
時間到了2006年底，供求關系發生了深刻的變化，風光了五年的美國房地產終於從巔峰重重地摔了下來，這個食物鏈終於開始斷裂。因為房價下跌，貸款利率的時限到了。先是普通人無法償還貸款，然後貸款公司倒閉，對沖基金損失巨大。然後AIG保險公司和貸款銀行也受到牽連。花旗和摩根相繼發布巨額虧損報告，與此同時，投資對沖基金的各大投行也出現虧損。然後股市暴跌，人們普遍虧損，無法償還房貸的人數不斷增加。最終，美國次貸危機爆發，並接近成為次貸危機。信貸緊縮打開了地獄之門，但我不知道如何關閉它...
2、美國人的貪婪——濫用金融杠桿牟取暴利
目前很多投行為了獲取暴利，使用20-30倍的杠桿。假設A銀行自有資產30億，30倍杠桿就是900億。也就是說，這家銀行A以30億資產作為抵押，借款900億用於投資。如果投資獲得5%的收益，那麽A將獲得45億元，相對於A的自有資產為1.50%。反之，如果投資損失5%，那麽A銀行損失全部資產，還欠6543.8+0.5億。
CDS基金拿50億做擔保，因為這個基金賣瘋了，發了5000億！如果賺到10%，就是500億暴力；如果妳陪10%，妳就要用50億的存款陪450億！
投行請來了諾貝爾經濟學家、哈佛教授、金融工程師，用最新的經濟數據模型，經過壹番金融煉金，出了幾份分析報告，促使金融機構利用大杠桿獲取暴利，風險用腳就能看到！但是暴利，貪婪的美國人決定幹了！
3、信貸過於寬松
20世紀美國經濟的蓬勃發展得益於寬松的信用體系。為什麽？
因為科技創新決定了現代國家的實力，美國寬松的信用促使大量企業進行科技創新，大量新產品和發明問世，迅速增強了美國國家的經濟和軍事實力。
正是由於這種制度的慣性，美國近年來發生了大量的貸款，房地產行業規模迅速膨脹，產生了巨大的經濟泡沫，導致了次貸危機。
4.美聯儲對金融機構的監管薄弱，格林斯潘是金融危機的始作俑者
作為中央銀行，美國的美聯儲委員會被稱為“美聯儲委員會”。自1913以來，美聯儲委員會壹直控制著美國的貨幣和信貸，扮演著“最後貸款人”的角色，利用公開市場業務、銀行貸款貼現率和金融機構法定準備金率三大杠桿調節經濟，旨在為美國“提供壹個更安全、更穩定、適應性更強的貨幣金融體系”。當然，美國金融危機與美聯儲的失職有關——對金融機構監管不力。
全球金融界有壹句話:“格林斯潘壹開口，全球投資者都會豎起耳朵”“格林斯潘壹打噴嚏，全球投資者都會感冒”，因為他的立場過於敏感，註定了他會成為各種風暴的中心。格林斯潘主政美聯儲時，連續降息使得借貸成本極低，自然導致大量還款能力有限的人紛紛借貸。格林斯潘是人還是神，他也可能犯嚴重的錯誤。
以上四種說法都有壹定道理，值得肯定，但個人認為最中肯的回答如下:
真正的根源(從著名經濟學家的觀點來看):資本主義社會的根本矛盾——生產社會化與資本主義私有制的矛盾，即資源分配問題。總的來說，由於財富分配比例極不平衡，大部分財富被極少數富人占有，而其他絕大多數人也想追求體面的生活。因此，壹旦給予這種機會，大多數人會蜂擁而至進行非理性的金融投資，這將引起金融市場的劇烈波動和供求關系的重大變化(如美國油價的巨大變化)，從而破滅經濟泡沫，導致經濟衰退，引發金融危機。
二，起源:美國次貸危機
三、擴散與危害:大部分行業受到影響，銀行、證券業、生產企業受到重創。
在美國:由於房地產行業泡沫，造成美國銀行業巨額虧損，進而影響企業融資和股市(股市暴跌)，從股市蔓延到民間，企業破產，失業率上升。
歐洲和日本:隨著全球經濟壹體化，歐洲和日本與美國經濟聯系緊密，美國自己家也著火了，所以對歐洲和日本的投資會大大縮水；美國股市暴跌，歐洲和日本在美國投資的資產大幅縮水，歐洲公司持有的許多美國證券隨著美國投資銀行的破產而成為廢紙，等等。
中國:拉動經濟的三匹馬:投資？退出？消費，前兩者已經受阻，海外投資損失，匯率變動導致的巨額出口損失，珠三角地區大量工人失業，中國企業遭遇寒冬，通貨膨脹沒有保障農民和農民工的生活。目前，中國必須擴大內需，促進消費，以度過經濟危機。
第四，如何緩解金融危機:
很難說，現在全世界都在討論這個問題。
歐美傾向:聯合救市，政府發債向市場註入資金，通過促進貨幣流動性來抵禦經濟衰退。
日本傾向:單幹，收購亞洲破產企業(如野村)，以便在經濟上與崛起的中國競爭。
中國傾向於擴大內需，穩定房價防止通脹，加強基礎設施建設，改善民生，促進國內消費。
註:絕對原創，我花了三個小時整理。