每股收益 (攤薄)： 0.1782元(扣除後0.1801元)
每股凈資產(攤薄)： 2.70元(調整後2.70元)
每股資本公積金 : 1.10元
每股未分配利潤 : 0.38元
凈資產收益率 ： 6.60%
流通A股 ： 56085.1462萬股
總股本 ：188439.5014萬股
-------------------◇原水股份 600649◇-------------------
最新分紅擴股簡況：
2001年：年度每10股派現金0.5元(扣稅後10派0.4元),股權登記
日:2002年8月22日,除息日:2002年8月23日，股息到帳
日:2002年8月29日。
☆公司概況☆
公司概況
1.公司名稱: 上海市原水股份有限公司
2.證券簡稱: 原水股份
證券代碼: 600649
3.板塊概念: 公用事業板塊，大盤國企股板塊，180板塊
4.行業類別: 電力、煤氣及水的生產和供應業--自來水的生產和供應業(D05)
5.證券類別: 上海A股
6.上市日期: 1993/05/18
7.法人代表: 劉強
8.總 經 理: 吳守培
9.公司董秘: 王(金享)柔
10.獨立董事: 李扣慶，楊建文
11.聯系電話: (021)63564899
傳 真: (021)63564880
聯 系 人: 王(钅享)柔 項伯利
萬維網址:
電子信箱: smrwc@online.sh.cn
12.註冊地址: 上海市浦東新區北艾路1540號
13.辦公地址: 上海市四川北路818號五樓
14.經營範圍: 原水供應、自來水開發，給水工程建設，排管施工工程，機電
設備安裝，給水設備制造，給水技術咨詢和服務，飲用水及設
備，飲用水工程安裝及咨詢服務
15.歷史沿革: 公司原名上海市自來水公司水源廠，是以黃浦江上遊引水壹期
工程為基礎創立起來的。引水壹期工程於1985年開工，1987年
建成投產。為開發浦東，並為黃浦江上遊引水二期工程和長江
引水二期工程籌措建設資金, 92年7月21日,改制成立 "上海市
原水股份有限公司 "。
發行與上市概況
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主承銷商: │上海申銀證券公司
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上市推薦人: │上海申銀證券公司
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會計師事務所: │上海上會會計師事務所
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發行股票類型: │
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發行方式: │
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發行日期: │1992/10/29 │上市日期: │1993/05/18
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每股面值(元): │10.00 │每股發行價(元): │30.00
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每股攤薄市盈率: │ │每股加權市盈率: │
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發行量(萬股): │225.00 │發行總市值(萬元): │6750.00
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發行費用(萬元): │ │募集資金凈額(萬元): │
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首次流通股數(萬股):│ │上市首日開盤價(元): │
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上市首日收盤價(元):│ │上市首日換手率: │
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上網定價中簽率(%): │ │二級市場配售中簽率(%) │
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發行當年凈利潤 │ │發行當年實際凈利潤 │
預測(萬元): │ │ (萬元): │
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再融資概況
☆股本結構☆
股本結構列示
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單位 2002-06-30 2001-12-31 2000-12-31 1999-12-31
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總股本 (萬股) 188439.50 188439.50 188439.50 171308.64
國家股 (萬股) 98776.27 98776.27 98776.27 89796.61
發起人股 (萬股)
法人股 (萬股) 33578.08 33578.08 33578.08 30525.53
內部職工股 (萬股)
社會公眾股 (萬股) 56085.15 56085.15 56085.15 25561.09
轉配股 (萬股) 25425.41
外資持股 (萬股)
H股 (萬股)
B股 (萬股)
優先股 (萬股)
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歷次變更狀況
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日期 總股本 流通A股 變更原因
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2000-10-23 188439.50 56085.15 27967.9498萬轉配股上
市
2000-08-28 188439.50 28117.20 10送1
1998-01-23 171308.64 25561.09 10送1.245;公積金10轉
增0.255
1997-12-29 148964.00 22227.00 10配8轉配10
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☆股東研究☆
(截止日期:2002-06-30)
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股東名稱 持股數(股) 所占比例(%) 股本性質
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1.上海市國有資產管理辦公室 987762727 52.4200 國家股
2.申銀萬國證券股份有限公司 55381700 2.9400 非流通股
3.金華市金信基礎產業有限公司 20725743 1.1000 流通股
4.通和投資控股有限公司 12432665 0.6600 流通股
5.中國建設銀行上海信托投資公司 8099795 0.4300 非流通股
6.華夏證券公司 7716500 0.4100 非流通股
7.豐和價值 5335547 0.2800 流通股
8.中國國際海運集裝箱股份有限公司 3795000 0.2000 非流通股
9.蘇州電視機組件廠 3275718 0.1700 非流通股
10.渤海證券 3104629 0.1600 流通股
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股東總戶數 254031
上壹次的十大股東:
(截止日期:2002-03-31)
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股東名稱 持股數(股) 所占比例(%) 股本性質
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1.上海市國有資產管理辦公室 987762727 52.4200 國家股
2.申銀萬國證券股份有限公司 55381700 2.9400
3.金華市金信基礎產業有限公司 25200207 1.3400
4.通和投資控股有限公司 20000000 1.0600
5.中國建設銀行上海信托投資公司 8099795 0.4300
6.華夏證券公司 7716500 0.4100
7.中國國際海運集裝箱股份有限公司 3795000 0.2000
8.泰和基金 3443871 0.1800
9.蘇州電視機組件廠 3275718 0.1700
10.上海市城市建設投資開發總公司 2972750 0.1600
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註：2002年1月,公司股東金華金信投資有限公司法人名稱變更為通和投資控
股有限公司.
股東總戶數
基金持股情況2002-09-30
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基金名稱 持股數量（股） 收盤價（元） 持有市值（元）
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基金景業 966284 8.05 7778593.16
基金久嘉 1181925 8.05 9514499.54
基金漢博 1345910 8.05 10834582.46
基金豐和 9609870 8.05 77359460.88
☆財務分析☆
最新簡要財務指標
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每股指標 │單位│2002-06-30│2002-03-31│2001-12-31│2001-06-30
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每股收益 │元 │ 0.1155│ 0.05│ 0.21│ 0.1151
每股凈資產 │元 │ 2.64│ 2.57│ 2.52│ 2.48
凈資產收益率 │% │ 4.381│ 2.024│ 8.164│ 4.644
每股資本公積金 │元 │ 1.103376│ 1.103376│ 1.103376│ 1.103376
每股未分配利潤 │元 │ 0.320725│ 0.257307│ 0.205228│ 0.19532
主營業務收入 │萬元│ 34604.09│ 16726.70│ 75050.84│ 37222.01
主營業務利潤 │萬元│ 19351.27│ 9694.68│ 41009.18│ 21422.99
投資收益 │萬元│ 7488.50│ 2541.14│ 13574.65│ 10238.17
凈利潤 │萬元│ 21764.17│ 9813.79│ 38775.74│ 21691.42
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★異動指標分析★
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指標名稱 │單位│ 2002-06-30│ 2001-06-30│ 變動幅度%
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貨幣資金 │萬元│ 45150.45│ 98628.25│ -54.22
短期投資 │萬元│ 44802.55│ 30295.91│ 47.88
其他應收款 │萬元│ 3726.33│ 607.86│ 513.02
存貨 │萬元│ 2865.45│ 6551.53│ -56.26
在建工程 │萬元│ 3585.83│ 6562.8│ -45.36
短期借款 │萬元│ 25000.│ 49600.│ -49.6
應付股利 │萬元│ 10196.42│ 30785.│ -66.88
流動負債合計 │萬元│ 74795.54│ 125317.59│ -40.32
長期借款 │萬元│ 13850.│ 30500.│ -54.59
長期負債合計 │萬元│ 13850.│ 30732.24│ -54.93
負債合計 │萬元│ 88645.54│ 156049.82│ -43.19
未分配利潤 │萬元│ 60437.23│ 36805.96│ 64.21
財務費用 │萬元│ 623.84│ 4669.68│ -86.64
年初未分配利潤 │萬元│ 38673.07│ 15114.54│ 155.87
可供分配的利潤 │萬元│ 60437.23│ 36805.96│ 64.21
可供股東分配的利│ │ │ │
潤 │萬元│ 60437.23│ 36805.96│ 64.21
銷售商品、 提供 │ │ │ │
勞務 │萬元│ 53510.44│ 76921.79│ -30.44
收到其他與經營活│ │ │ │
動有關現金 │萬元│ 7982.45│ 4184.04│ 90.78
購買商品，接受勞│ │ │ │
務 │萬元│ 8138.85│ 4884.02│ 66.64
經營活動現金凈額│萬元│ 38304.78│ 62006.83│ -38.22
收回投資所的現金│萬元│ 18593.41│ 76073.16│ -75.56
收到其他與投資活│ │ │ │
動有關現金 │萬元│ 4915.26│ 2409.32│ 104.01
（投資）現金流入│ │ │ │
小計 │萬元│ 29276.49│ 89390.98│ -67.25
購建固定資產，無│ │ │ │
形資產，其他長期│ │ │ │
資產 │萬元│ 6792.06│ 1477.14│ 359.81
投資活動現金凈額│萬元│ -16903.36│ 43224.88│ -139.11
借款現金 │萬元│ 98000.│ 29800.│ 228.86
（籌資）現金流入│ │ │ │
小計 │萬元│ 98000.│ 29800.│ 228.86
籌資活動現金凈額│萬元│ -22607.66│ -109493.07│ -79.35
現金及等價物凈增│ │ │ │
加額 │萬元│ -1206.24│ -4261.36│ -71.69
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每股指標
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指標名稱 │單位│2002-06-30│2001-12-31│2000-12-31│1999-12-31
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審計意見 │ │ │ 無保留│ 無保留│ 無保留
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每股收益 │元 │ 0.1155│ 0.21│ 0.22│ 0.2569
每股收益（扣除）│元 │ 0.12│ 0.2│ 0.22│ 0.2569
每股凈資產 │元 │ 2.64│ 2.52│ 2.39│ 2.57
每股資本公積金 │元 │ 1.103376│ 1.103376│ 1.103376│ 1.213713
每股未分配利潤 │元 │ 0.320725│ 0.205228│ 0.09377│ 0.179848
每股經營活動現 │ │ │ │ │
金流量 │元 │ 0.203274│ 0.394513│ 0.442755│ 0.285857
每股現金流量 │元 │ -0.006401│ -0.298469│ 0.365019│ 0.035676
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利潤構成與盈利能力
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指標名稱 │單位│2002-06-30│2001-12-31│2000-12-31│1999-12-31
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主營業務收入 │萬元│ 34604.09│ 75050.84│ 80861.95│ 91357.48
主營業務利潤 │萬元│ 19351.27│ 41009.18│ 47055.86│ 51684.18
經營費用 │萬元│ 1.27│ 3.15│ 11.69│ 19.75
管理費用 │萬元│ 552.96│ 1668.08│ 2003.40│ 1761.41
財務費用 │萬元│ 623.84│ 6781.27│ 6367.58│ 389.60
三項費用增長率 │ % │ -80.00│ 1.00│ 286.00│ -4.00
營業利潤 │萬元│ 18207.67│ 32536.00│ 40098.65│ 49079.66
投資收益 │萬元│ 7488.50│ 13574.65│ 8004.76│ 2918.22
補貼收入 │萬元│ │ │ │
營業外收支凈額 │萬元│ -387.42│ -363.64│ -174.43│ -324.90
利潤總額 │萬元│ 25308.75│ 45747.02│ 47928.98│ 51672.98
所得稅 │萬元│ 3499.97│ 7158.44│ 7077.91│ 7912.82
凈利潤 │萬元│ 21764.17│ 38775.74│ 40649.47│ 44013.95
凈利潤（扣除） │萬元│ 22093.47│ 37084.52│ 40475.04│ 44013.95
銷售毛利率 │% │ 55.79│ 54.65│ 58.16│ 56.89
主營業務利潤率 │% │ 55.92│ 54.64│ 58.19│ 56.57
凈資產收益率 │% │ 4.381│ 8.164│ 9.036│ 10.000
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經營與發展能力
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指標名稱 │單位│2002-06-30│2001-12-31│2000-12-31│1999-12-31
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存貨周轉率 │次 │ 5.39│ 4.99│ 3.04│ 2.88
應收賬款周轉率 │次 │ 0.65│ 1.04│ 0.95│ 1.13
總資產周轉率 │次 │ 0.06│ 0.12│ 0.13│ 0.17
主營業務收入增 │ │ │ │ │
長率% │% │ -7.03│ -7.19│ -11.49│ 5.71
營業利潤增長率 │% │ 17.61│ -18.86│ -18.30│ 7.84
稅後利潤增長率 │% │ 0.34│ -4.61│ -7.64│ 10.27
凈資產增長率 │% │ 6.36│ 5.58│ 2.22│ 6.44
總資產增長率 │% │ -6.05│ -16.55│ 35.83│ -1.82
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資產與負債
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指標名稱 │單位│2002-06-30│2001-12-31│2000-12-31│1999-12-31
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資產總額 │萬元│ 585464.30│ 588409.05│ 705140.44│ 519139.47
負債總額 │萬元│ 88645.54│ 113399.07│ 255247.28│ 79021.69
流動負債 │萬元│ 74795.54│ 83549.07│ 165546.73│ 48868.48
長期負債 │萬元│ 13850.00│ 29850.00│ 89700.54│ 30153.21
貨幣資金 │萬元│ 45150.45│ 46356.69│ 102889.61│ 34105.70
應收賬款 │萬元│ 44378.76│ 62835.72│ 82116.71│ 88733.19
其他應收款 │萬元│ 3726.33│ 413.90│ 2660.18│ 2336.67
壞賬準備 │萬元│ │ 0.00│ 358.03│ 340.85
股東權益 │萬元│ 496799.94│ 474987.80│ 449873.16│ 440117.78
資產負債率 │% │ 15.14│ 19.27│ 36.20│ 15.22
股東權益比率 │% │ 84.86│ 80.72│ 63.80│ 84.78
流動比率 │ │ 2.15│ 1.82│ 1.49│ 3.01
速動比率 │ │ 2.11│ 1.78│ 1.42│ 2.77
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現金流量
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指標名稱 │單位│2002-06-30│2001-12-31│2000-12-31│1999-12-31
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銷售商品收到的 │ │ │ │ │
現金 │萬元│ 53510.44│ 94429.88│ 87760.71│ 73492.41
經營活動現金凈流│ │ │ │ │
量 │萬元│ 38304.78│ 74341.91│ 83432.47│ 48969.77
現金凈流量 │萬元│ -1206.24│ -56243.44│ 68783.91│ 6111.57
經營活動現金凈流│ │ │ │ │
量增長率 │% │ -38.00│ -11.00│ 70.00│ 90.00
銷售商品收到現金│ │ │ │ │
與主營收入比率 │% │ 1.55│ 1.26│ 1.09│ 0.80
經營活動現金流量│ │ │ │ │
與凈利潤比率 │% │ 1.7600│ 1.9172│ 2.0525│ 1.1126
現金凈流量與 │ │ │ │ │
凈利潤比率 │% │ -0.0554│ -1.4505│ 1.6921│ 0.1389
投資活動的現金凈│ │ │ │ │
流量 │萬元│ -16903.36│ 31360.60│-142696.84│ -36939.49
籌資活動的現金凈│ │ │ │ │
流量 │萬元│ -22607.66│-161945.95│ 128048.28│ -5918.71
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☆主營構成☆
(1)2002年中期概況
上半年公司主營業務收入及主營業務成本的具體情況如下： （ 單位：元）
項目 2002年1-6月主營業務收入 2002年1-6月主營業務成本
房地產銷售 -7,000.00
商品貿易 692,291.04 1,078,515.47
計算機開發及銷售769,773.78 616,069.20
原水銷售 344,585,787.83 151,301,388.56
合計 346,040,852.65 152,995,973.23
點評：
報告期主營業務收入、主營業務利潤分別較上年同期降低7.03%、9.67%，
主要是長江鹹潮影響供水量較去年減少所致。但總體而言，作為典型的公用事
業上市公司，保持著發展相對穩健的行業特點。
(2)2001年概況
2001年原水銷售總量達16.04 億立方米，主營業務收入7.505 億元，主營
業務利潤4.10 億元。
☆分紅擴股☆
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│ 年度 │ 分紅、配股方案 │ 每股收益 │
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