壹、余額寶到底是什麽？
很多對於金融並不熟悉的朋友對於什麽是余額寶都不太清楚，瀚哥有很多朋友掛在嘴邊的壹句話就是：我發了工資就去存余額寶了哈。等等，問題來了，余額寶可以用存嗎？余額寶其實只是阿裏巴巴為了大家易於理解設計的壹個馬甲而已，這個馬甲的本質是貨幣基金，余額寶的控制企業是由阿裏巴巴控股的中國著名基金公司天弘基金。
但是，大家要看明白了，這是壹家基金公司，而不是壹家銀行，所以我們用專業的金融學名詞來說，大家購買的是天弘基金旗下的貨幣基金份額，而不是存銀行，在這壹點上，基金和銀行有著本質性的差別。
銀行作為國家的重要金融機構，我們有著明確的存款保險制度，只要是大家存進銀行的存款，根據相關政策，即使商業銀行破產，以50萬元為限額，都會有國家進行兜底賠付，但是基金類理財產品卻沒有這個待遇，壹旦出現了風險，最壞的結果就是壹點不剩，什麽都不剩下。
二、貨幣基金的風險到底有哪些呢？
剛剛我們在上面明確了余額寶類寶寶基金的產品其本質就是壹種貨幣基金，購買余額寶實際上就是壹種基金份額的申購，我們收到的並不是什麽利息，本質上來說它屬於基金的分紅。既然是基金，既然有比銀行活期存款高出那麽多的基金收益，那麽就必然存在風險。接下來，我們就來聊聊余額寶的風險到底有哪些？
壹是集中贖回風險。仔細分析天弘基金對於余額寶的布局，余額寶投資的產品多是風險較小的國債、銀行存單以及少部分金融債券，這些標的的特點就是風險不大，但是問題也依然存在，這就是余額寶實際上是兩類產品的壹個組合物，就是正常的貨幣基金其交易時間至少是T+1的甚至是T＋3的這些什麽意思呢？就是我今天取了余額寶正常情況下要第二天，甚至是三天後才能到賬，我們現在卻可以是實時到賬這是為什麽呢？這就是因為，支付寶和天弘基金在余額寶的背後再疊加了壹個墊付機制，就是本來第二天才能到賬的錢，由支付寶先墊付給消費者。所以，壹旦出現大規模的提現事件，這個墊付機制就會出現問題，嚴重的可能會引發基金的資金鏈斷裂，從而讓購買者的本金出現危險。
二是收益下滑風險。從余額寶的發展的就能夠發現，余額寶在剛剛上線的時候，正好碰到嚴重的“錢荒”在銀行業出現嚴重資金緊張的時候，余額寶壹度的盈利水平高達6％，這個也成為了余額寶迄今為止最高的收益水平，但是隨著商業銀行的流動性逐漸變強，余額寶的高收益也就難以繼續了。所以，我們在去年看到樂余額寶最低的收益水平只有2％的現象。並且，余額寶投資的標的多是商業銀行的壹些金融類的產品，這種單壹的投資結構也讓余額寶存在的壹種問題，比如說中國壹旦出現像美國2008年金融危機時候出現的大規模銀行破產的情況，余額寶甚至不僅是收益下降，甚至本金虧損也是非常有可能的，所以余額寶並不是壹個可以完全保本的產品。
三是金融電信欺詐風險。去年中國的金融欺詐現象可謂頻頻出現，這種金融詐騙出現的時候，互聯網金融機構可謂是首當其沖，因為沒有實體的卡片，相對而言互聯網金融機構的風險控制水平也存在著壹定的短板，如果用戶沒有購買賬戶安全保險，壹旦出現賬戶被盜的情況，余額寶就會立馬成為重災區，瀚哥曾經就有朋友因為賬戶被盜，余額寶類的錢全部被犯罪分子取走，最後多虧因為購買了賬戶安全保險，才算勉強挽回了損失，但是之後再也不敢使用互聯網金融工具了。當然，作為壹個理性的人，瀚哥認為我們也沒必要壹朝被蛇咬十年怕井繩，但必要的賬戶保險措施也是壹定要準備好的。
三、我們到底該如何進行理財
既然瀚哥已經說了很多的余額寶風險，瀚哥也不是黑余額寶的水軍，我們就公正客觀的來說說到底該如何理財呢？
我們要明確，余額寶類基金實際上是壹種比銀行存款風險大，但是比股票、偏股型基金風險小的中間型產品，所以購買此類產品還是比較有保障的，因為除非出現大規模風險事件，否則壹般不會出現太大的問題。但是從策略上來說，如果將大筆的錢都用於購買余額寶也同樣是問題。瀚哥接下來會從壹個保守投資的角度來談談如何規避風險，如果您可以接受高風險高收，那麽直接出門左拐去買股票就好了。
首先，在投資學上永遠不要把雞蛋放在壹個籃子裏，所以瀚哥建議，對於家中的財產應該是分散化投資，現在不僅是余額寶，各家商業銀行，甚至微信、京東都有與之類似的貨幣型基金理財產品，大家可以選擇將資金分散投資於這些理財產品中，從而降低潛在的風險。
其次，現在有很多流動性較高的存款類產品，比如說某互聯網銀行就推出過以存款為標的的理財產品，存款可以說是相對比較保險的理財方式，如果害怕本金損失的話，可以購買存款類的理財。