基金投資的參考因素是什麽_什麽是基金
隨著中國基金業的快速發展，證券投資基金在中國資本市場中的地位與影響力不斷提高，其對中國資本市場發展的積極作用也正在逐步顯示出來。下面是小編為大家整理的基金投資的參考因素是什麽，希望對您有所幫助!
基金投資的參考因素是什麽
基金的業績表現：投資者可以參考基金的歷史業績，包括過去壹段時間的回報率、風險指標等。通過分析基金的業績表現，可以初步評估其投資能力和風險承受能力。
基金的投資策略：了解基金的投資策略和投資標的是非常重要的。不同類型的基金有不同的風險收益特征。投資者需要根據自身的風險承受能力和投資目標選擇適合的基金類型，例如股票型、債券型、混合型、指數型等。
基金管理團隊：了解基金的管理團隊，包括基金經理的經驗、背景和投資哲學等。投資者可以參考基金經理的過去業績，對其能力進行評估。
基金的規模和流動性：基金的規模和流動性也是重要的參考因素。較大規模的基金通常具有更好的流動性和更低的交易成本，但也可能面臨管理難度增加等問題。
基金費用：投資者需要考慮基金的費用結構，包括管理費、銷售服務費等。較高的費用可能會對投資回報產生壹定的影響。
基金運營的技巧有哪些
定期評估基金投資組合：投資者應定期評估基金投資組合的表現和風險狀況，根據需要進行必要的調整。
分散投資：投資者可以通過選擇多個基金來分散風險，避免過度集中在某個行業或地區。
長期投資：基金投資適合長期持有，投資者應保持耐心，並根據自身的投資目標和時間進行合理安排。
持續學習：投資者可以通過學習相關的投資知識和市場動態，提升自己的投資能力和判斷力。
尋求專業建議：對於缺乏經驗或不確定的投資者，可以尋求專業投資顧問的意見和建議。
什麽是基金
從資金關系來看，基金是指專門用於某種特定目的並進行獨立核算的資金。其中，既包括各國***有的養老保險基金、退休基金、救濟基金、教育獎勵基金等，也包括中國特有的財政專項基金、職工集體福利基金、能源交通重點建設基金、預算調節基金等。
從組織性質上講，基金是指管理和運作專門用於某種特定目的並進行獨立核算的資金的機構或組織。這種基金組織，可以是非法人機構(如財政專項基金、高校中的教育獎勵基金、保險基金等)，可以是事業性法人機構(如中國的宋慶齡兒童基金會、孫冶方經濟學獎勵基金會、茅盾文學獎勵基金會，美國的福特基金會、霍布賴特基金會等),也可以是公司性法人機構。
基金的類別
開放式基金
開放式基金是指基金發行總額不固定，基金單位總數隨時增減，投資者可以按基金的報價在國家規定的營業場所申購或者贖回基金單位的壹種基金。
封閉式基金
封閉式基金是指事先確定發行總額，在封閉期內基金單位總數不變，基金上市後投資者可以通過證券市場轉讓、買賣基金單位的壹種基金。
契約型基金
契約型基金是又稱為單位信托基金，是指投資者、管理人、托管人三者作為基金的當事人，通過簽訂基金契約的形式發行受益憑證而設立的壹種基金。它是基於契約原理而組織起來的代理投資行為，沒有基金章程，也沒有公司董事會，而是通過基金企業來規範三方當事人的行為。基金管理人負責基金的管理操作。基金托管人作為基金資產的名義持有人，負責基金資產的保管和處置，對基金管理人的運作實行監督。
公司型基金
公司型基金又叫做***同基金，指基金本身為壹家股份有限公司，公司通過發行股票或受益憑證的方式來籌集資金，然後在由公司委托壹家投資顧問公司進行投資。
成長型基金
成長型基金是這是基金中最常見的壹種。該類基金資產的長期增值。為了達到這壹目標，基金管理人通常將基金資產投資於信譽度較高的、又長期成長前景或長期盈余的公司的股票。
收入型基金
收入型基金是主要投資於可帶來現金收入的有價證券，以獲取當期的最大收入為目的。收入型基金資產成長的潛力較小，損失本金的風險相對也較低，壹般可分為固定收入型基金和權益收入型基金。
平衡型基金
平衡型基金是其投資目標是既要獲得當期收入，又要追求長期增值，通常是把資金分散頭在於股票和債券，以保證資金的安全性和贏利性。
公募基金
公募基金是指受我國政府主管部門監管的，向不特定投資者公開發行受益憑證的證券投資基金。例如目前國內證券市場上的封閉式基金屬於公募基金。
私募基金
私募基金是指非公開宣傳的，私下向特定投資者募集資金進行的壹種集合投資。
股票基金
股票基金是指主要投資於股票市場的基金，這是壹個相對的概念，並不是要求所有的資金買股票，也可以有少量資金投入到債券或其他的證券，我國有關法規規定，基金資產的不少於20%的資金必須投資國債。壹個基金是不是股票基金，往往要根據基金契約中規定的投資目標、投資範圍去判斷。國內所有上市交易的封閉式基金及大部分的開放式基金都是股票基金。
債券基金
債券基金是指全部或大部分投資於債券市場的基金。假如全部投資於債券，可以稱其為純債券基金，例如華夏債券基金;假如大部分基金資產投資於債券，少部分可以投資於股票，可以稱其為債券型基金，例如南方寶元債券型基金，其規定債券投資占基金資產45%—95%，股票投資的比例占基金資產0—35%，股市不好時，則可以不持有股票。
指數基金
指數基金是按指數化的方式進行投資的基金，簡單的說，就是選擇壹定的市場的指數進行跟蹤，被動的投資於市場，使得基金的收益與這個市場指數的收益壹致。
保本基金
保本基金是壹種半封閉式的基金品種。基金在壹定的投資期(如3年或5年)內為投資者提供壹定固定比例(如100%、102%或更高)的本金回報保證，除此之外還通過其他的壹些高收益金融工具(股票、衍生證券等)的投資保持了為投資者提供額外回報的潛力。投資者只要持有基金到期，就可以獲得本金回報的保證。在市場波動較大或市場整體低迷的情況之下，保本基金為風險承受能力較低，同時又期望獲取高於銀行存款利息回報，並且以中至長線投資為目標的投資者提供了壹種低風險同時又保有升值潛力的投資工具。
交易所交易基金(ETF)
交易所交易基金(ETFs,Exchange-TradedFunds)指的是可以在交易所交易的基金。交易所交易基金從法律結構上說仍然屬於開放式基金，但它主要是在二級市場上以競價方式交易;並且通常不準許現金申購及贖回，而是以壹籃子股票來創設和贖回基金單位。對壹般投資者而言，交易所交易基金主要還是在二級市場上進行買賣。
上市型開放式基金(LOF)
LOF(ListedOpen-endfund)是指在交易所上市交易的開放式證券投資基金，也稱為"上市型開放式基金"。LOF的投資者既可以通過基金管理人或其委托的銷售機構以基金凈值進行基金的申購、贖回，也可以通過交易所市場以交易系統撮合成交價進行基金的買入、賣出。
貨幣市場基金
貨幣市場基金是投資於銀行定期存款、商業本票、承兌匯票等風險低、流通性高的短期投資工具的基金品種，因此具有流通性好、低風險與收益較低的特性。
傘型基金
傘型基金也稱“傘子基金”或“傘子結構基金”，是基金的壹種組織形式。在這壹組織結構下，基金發起人根據壹份總的基金招募書，設立多只相互之間可以根據規定的程序及費率水平進行轉換的基金，這些基金稱為“子基金”或“成分基金”;而由這些子基金***同構成的這壹基金體系被稱為“傘型基金”。
專向基金
專向基金(SpecialtyFunds)是指將資金專門投資與某壹特定行業領域的股票基金產品。相對與壹般股票基金而言，專項基金有效的縮小了投資範圍，在選擇投資對象方面具有更強的針對性;基金管理人可以把主要的研發精力集中於既定的行業領域，不僅提高了投資管理的專業化程度，也在壹定程度上降低了管理成本。以美國的基金行業為例，較為常見的專向基金的投資領域包括了高科技、大眾傳媒、健康護理、金融、公用事業、自然資源、房地產等等。
償債基金
償債基金亦稱"減債基金"。國家或發行公司為償還未到期公債或公司債而設置的專項基金;很多發達國家都設立了償債基金制度。日本的償債基金制度，是在日本明治39年根據國債整理基金特別會計法確定的。償債基金是壹般是在債券實行分期償還方式下才予設置。償債基金壹般是每年從發行公司盈余中按壹定比例提取，也可以每年按固定金額或已發行債券比例提取。
政府公債基金
政府公債基金指專門投資於直接或間接由政府擔保的有價證券的基金。技資對象包括國庫券、國庫本票、政府債券及政府機構發行的債券。投資於這種基金的最大優點是安全性高。因為它有政府擔保，收益相對穩定，且流動性也大。
基金的風險
1、流動性風險就開放式基金而言，部分基金為了避免行情急轉直下時投資人的大量贖回而損及基金的操作，故在基金信托契約中訂有限制贖回條款，會規定某日贖回金額占基金總資產凈值超過〖特定〗比例時，基金公司有權暫時停止投資人的贖回。當這種特殊情況發生時，投資人便有可能想賣卻賣不掉手中持有單位的情況。至於封閉式基金則和壹般上市股票壹樣，在行情清淡、成交量萎縮時，也不見得能順利脫手，這就是所謂的流動性風險。
2、折價風險封閉式基金掛牌上市後，便如壹般股票的交易，掛牌後的市價會受到股市中供求關系的影響，價格的波動不壹定與凈值同步。當股市處於行情低迷階段時，封閉式基金壹般呈現折價(即市價低於凈值的情形)。由於是封閉式基金，投資人不能向基金公司申請以凈值贖回，因此必須忍受在集中交易市場上“打折出售”或“耐心套牢”之苦。
目前國外各封閉式基金的信托契約中均有規定，在基金上市壹定期限後，若連續幾個交易日折價幅度超過壹定比例時，則該基金若幹比例的受益人可發起召開受益人大會，決議是否將該封閉式基金改為開放式基金。
3、管理風險投資人直接投資股票，可能會因所投資的上市公司營運不善，導致股價大跌而投資受損或無股利可分;而投資人將資金交由基金經理公司運作，投資人若選錯了基金經理公司，也有可能發生因管理、操作不善使得基金績效表現落後於同類型基金的情況。
4、貝他(Beta)風險證券投資基金利用投資組合，雖然可以分散個別股票的特定風險，但仍然無法免除屬於整個市場的風險，例如整個股市的不景氣或經濟衰退等情況。而就個別基金來看，則會因基金操作特性的不同有積極或穩健之分，故基金相對整個市場的波動程度也會有所不同。而衡量這種波動程度大小的風險指標則稱為貝他系數，每壹個基金在不同時期都可找出壹個代表它波動程度的貝他系數數值。