以基金會計為特征的政府會計框架
1.基金與會計主體
州和地方政府實行的是基金會計模式，對此美國政府會計準則委員會在《政府會計與財務報告準則匯編》中有明確規定：州和地方政府的會計系統是以基金為基礎來組織和運行的。準則還定義：所謂基金，是指按照特定的法規、限制條件或期限，為從事某種活動或完成某種目的而設立的，用壹套自身平衡的科目來記錄現金等資產、負債、余額及其變動情況的財務和會計主體。換言之，基金是具有特定用途和目的的資金，這些資金在征收和使用上要與其他資源分開。
在州和地方政府會計中，要按照資源性質、用途以及管理特點對基金進行分類，會計準則將州和地方政府的基金分為三類七種，即政府類基金、權益類基金和信托類基金等三類。其中，政府類基金包括壹般基金、特種收入基金、資本項目基金、債務基金；權益類基金分公用事業基金和內部服務基金；信托類基金就是信托和代理基金，如消耗性信托基金、非消耗性信托基金、養老金信托基以及代理基金等。不同基金的資金來源、用途以及管理要求各有特點，如表1（略）所示。
在上述各類基金中，政府類基金指政府壹般行政活動的資金來源、運用及結余情況的基金；權益類基金是有關政府經營性活動方面的基金；信托基金是用於管理信托資金情況的基金。其中，政府類基金由政府會計部門（主計機構）統壹核算管理，而其他基金通常由其他有關部門核算，由政府會計部門匯總，形成包括政府類、權益類和信托類基金財務情況的綜合財務報告。
在州和地方政府會計中，會計主體不再是部門或單位，而是基金，政府會計通過基金來確定會計處理以及報告的主體邊界，劃分範圍，每個基金都有自己的資產、負債、收入、支出（或費用）、基金余額（或權益），相應地，每個基金也都設有壹套自我平衡的賬戶。同時，將普通固定資產和長期負債（政府類基金形成的）作為兩個單獨的會計主體，各設置壹套賬戶，另行核算。這是由於，各政府類基金形成的固定資產和長期負債，不是可用於支出的資源，也不是需要即期全部列支償還的債務，與可消耗基金不壹樣；同時，這些固定資產和長期負債也不屬於單個政府類基金，而屬於政府整體，應與政府基金的流動資產和流動負債分開，還要與權益類和信托類基金的固定資產和長期負債相區別。
2.會計等式
州和地方政府會計的會計等式分靜態和動態兩方面，其中，靜態等式較獨特，分三個層次：
其壹，政府基金等式。每個政府類基金都設有壹套自我平衡的會計科目：流動資產、流動負債、基金余額，用來記錄該基金的流動資產、流動負債以及基金余額的增減變化和余額情況，其平衡等式為：
流動資產－流動負債＝基金余額
其二，普通固定資產和長期負債等式。為反映政府類基金形成的固定資產和長期負債的變動和余額情況，政府會計中為其各設置了壹個賬戶組（AccountGroup）。固定資產賬戶組的會計科目為“固定資產”、“普通固定資產投資”，長期負債賬戶組的會計科目為“可用於償還的債務基金額”、“以後應償還額”、“長期負債”。會計等式分別為：
固定資產＝普通固定資產投資
可用於償還的債務基金額＋以後應償還債務額＝長期負債
其三，權益基金等式。對權益類基金來說，其所有資產、負債、權益、收入、費用等全部會計要素都需要在基金會計主體中核算，比較近似企業會計，其會計等式為：
（流動資產＋非流動資產）＝（流動負債＋長期負債）＋（繳入資本＋保留贏余）
對信托類基金來說，可消耗性信托基金會計等式與政府類基金壹樣，不可消耗信托基金和退休信托基金則與權益類基金相同。除靜態會計等式外，每個基金都還有動態等式；
收入－支出＝結余（增減基金余額）
3.主要賬務
州和地方政府基金會計采用的是借貸記賬法，核算基金、普通固定資產和長期債務等會計主體的會計要素，包括資產、負債、基金余額、收入、支出或費用等。詳細的會計科目由各州和地方政府按照會計準則的要求結合實際自行確定，沒有全國統壹規定。在賬務處理方面，不同基金有不同的核算事項，種類很多，在此僅對政府類壹般基金賬務的主要環節作壹簡單描述：（1）議會通過預算後，將預算登記入賬；（2）收入實現時，按照有關條件確認並記錄收入；（3）訂購商品或勞務並承擔承付責任時，先辦理保留支出手續，待收到商品或勞務後再核銷保留支出，記錄實際支出；（4）當發生直接支出時（如支付工資、小額支出等），確認並記錄支出；（5）財政年度結束時，結清收支賬戶，計算收支余額，轉入基金余額。
美國州和地方政府會計中的壹些做法，值得我們借鑒。我國需要對現行財政總預算會計制度作必要補充，以科學合理的方式加強對政府固定資產、長期負債的會計核算和管理。
4.財務報告
州和地方政府應按規定編制中期（如月度）和年度財務報告，以準確、及時、客觀地反映政府的財政收支狀況。總的來說，中期報告主要服務於內部使用者，很少用於對外披露，年度報告則要面向內外眾多使用者。報告的編制基礎不是由政府行政部門自己決定，而應遵循立法機構以及政府會計準則委員會的規定。壹般來說，立法機構要求按現金基礎（收付實現制）編制，而美國政府會計準則委員會則要求按照修正的應計基礎即修正的權責發生制基礎編制。因此，有的州平時按照現金基礎記錄並編制財務報告，年度結束時再按照應計基礎編制年度報告，而有的州平時按照修正的應計基礎作會計記錄，並編制年度報告，而中期報告則對賬面記錄作必要調整後編制。
財務報告主要有資產負債表、收入報表、支出報表等，反映報告期各基金的財務狀況和預算執行情況。壹般基金收入報表反映各明細科目預計收入的實現情況，分設全年預計收入、本年累計已實現收入、與去年同期相比的增（減）幅等欄目；支出報表反映各明細預算支出的執行情況，包括年度預算支出、累計實際支出、已發生的保留支出、與去年同期相比的增（減）幅等欄目。年度報告要反映政府所有的基金和賬簿的財務狀況和收支情況，包括序言、基金及聯合報表（合並前）和合並報表（合並後）、報表註釋、附表、文字說明和統計表等。
政府基金會計的主要控制作用
美國州和地方政府基金會計除具有壹般的會計控制作用外，還具有特定的控制作用，主要是：
（1）設立不同基金，將不同資源分開，可以對支出進行有效控制。州和地方政府須根據有關法律法規及其他限制規定建立各種基金，各個基金都分別有各自的專門收入來源，同時也有專門資金用途。而且，每壹基金自成壹個獨立的會計主體，自行平衡。這樣，有關資源就被限制在基金範圍內，不能隨意流動，支出因此得到有效控制。
（2）開設預算類賬戶，控制預算執行，以免偏離預算。在州和地方政府會計中設有“預計收入”和“支出預算”的預算類賬戶，以記錄經審核批準的預計收入和支出預算，同時預計收入和支出預算也分別作為收入和支出明細賬的壹個欄目。這樣，不僅在預算執行過程中，有預算控制標準，避免發生沒有預算或超出預算的支出，從而控制支出，而且，也可以將實際收入與預計收入、實際支出與支出預算進行比較，發現二者間的差距，找出預算執行中的問題，並及時反饋有關信息，以便作出必要調整。
（3）設置“預留支出”（Encumbrance）賬戶，記錄承付事項，控制支出。在簽訂合同訂購產品或勞務的情況下，政府要承擔契約責任，當對方履行合同的時候，政府就必定發生支出。因此，為避免合同到期時沒有足夠的預算，保證支出需要，會計上開設了“預留支出”賬戶，以記錄簽訂合同也就是契約責任發生時的承付責任。在記錄“預留支出”的同時還要記錄“預留支出準備”，以在基金余額中劃出壹定金額用於該合同的到期支出，在合同履約時再作相反會計分錄沖銷。與此同時，還將“預留支出”作為支出的壹個欄目，以反映已簽訂合同實際應承擔的契約責任的大小。顯然，這也對有關支出的發生起了有效的控制作用。