1、利率策略，本基金將首先采用“自上而下”的研究方法，綜合研究主要經濟變量指標、分析宏觀經濟情況，建立經濟前景的情景模擬，進而判斷財政政策、貨幣政策等宏觀經濟政策取向。同時，本基金還將分析金融市場資金供求狀況變化趨勢，對影響資金面的因素進行詳細分析與預判，建立資金面的場景模擬。在宏觀分析與流動性分析的基礎上，結合歷史與經驗數據，確定當前資金的時間價值、通貨膨脹補償、流動性溢價等要素，得到當前宏觀與流動性條件下的均衡收益率曲線。區分當前利率債收益率曲線期限利差、曲率與券間利差所面臨的歷史分位，然後通過市場收益率曲線與均衡收益率曲線的對比，判斷收益率曲線參數變動的程度和概率，確定組合的平均剩余期限，並據此動態調整投資組合。
2、騎乘策略，當市場利率期限結構向上傾斜並且相對較陡時，投資並持有債券壹段時間，隨著時間推移，債券剩余年限減少，市場同樣年限的債券收益率較低，這時將債券按市場價格出售，投資人除了獲得債券利息以外，還可以獲得資本利得。在多數情況下，這樣的騎乘操作策略可以獲得比持有到期更高的收益。
3、放大策略，放大策略即以組合現有債券為基礎，利用買斷式回購、質押式回購等方式融入資金，並購買剩余年限相對較長的債券，以期獲取超額收益的操作方式。在回購利率過高、流動性不足、或者市場狀況不宜采用放大策略等情況下，本基金將適時降低杠桿投資比例。
4、信用債投資策略，信用風險控制。本基金擬投資的每支信用債券必需經過南方基金債券信用評級系統進行內部評級，符合基金所對應的內部評級規定的方可進行投資，以事前防範和控制信用風險。信用利差策略。信用產品相對國債、政策性金融債等利率產品的信用利差是獲取較高投資收益的來源。首先，伴隨經濟周期的波動，在經濟周期上行或下行階段，信用利差通常會縮小或擴大，利差的變動會帶來趨勢性的信用產品投資機會。同時，研究不同行業在經濟周期和政策變動中所受的影響，以確定不同行業總體信用風險和利差水平的變動情況，投資具有積極因素的行業，規避具有潛在風險的行業。其次，信用產品發行人資信水平和評級調整的變化會使產品的信用利差擴大或縮小，本基金將充分發揮內部評級在定價方面的作用，選擇評級有上調可能的信用債，以獲取因利差下降帶來的價差收益。第三，對信用利差期限結構進行研究，分析各期限信用債利差水平相對歷史平均水平所處的位置，以及不同期限之間利差的相對水平，發現更具投資價值的期限進行投資；第四，研究分析相同期限但不同信用評級債券的相對利差水平，發現偏離均值較多、相對利差有收窄可能的債券。