當然，每個人的風險承受能力和對成功率的追求不同，會導致操作方法的不同。比如想要高成功率，可以降低收入預期。其實期權交易也可以歸為概率和賠率的遊戲，看個人是想速戰速決，以小博大，還是拉長戰線穩贏。
其實在期權交易中，我們並不需要準確預測後市才能獲得收益。通過多品種多策略的跟蹤，我們發現風險最大的單邊賣方總是大概率盈利，而且利潤很高。雙倍銷售的大跨度策略也有顯著的優勢。
如果把簡單的思維放到期權交易中，最簡單的操作就是賣出期權。在面對不利趨勢時，不要貪婪暴利，做好風險控制，和時間做朋友，時間會給妳帶來應有的收益。在沒有明顯趨勢行情的情況下，應該采用大概率盈利的操作模式。
這種方式就是做期權的賣家，而不是買很多期權去賭暴利。賣出期權時，我們擔心風險，可以根據情況對沖風險。
如何成為期權賣方
賣方的方法是先止損再說。
期權賣方收益有限，虧損無限。所以止損是賣家最有效的風險控制手段，也是賣家盈利的前提。賣家的成功不同於買家的成功，不是壹朝壹夕的爭執，而是需要在市場上歷久彌新。止損的方法很多，有固定價格止損、技術指標止損、心理價格止損、基於資金管理的固定資金比例止損等。
賣方心態法第二條，倉庫限制，第二
要成為期權賣方，倉位控制是必修課，因為賣出和建倉都需要繳納全額保證金。滿倉壹旦操作，即使大方向是對的，也可能因為暫時的市場波動導致保證金不足而被迫平倉，不像股票可以等到時間的盡頭。對於賣方來說，強行平倉意味著永久失去平倉的獲利機會。因此，賣方應始終視資金安全為投資的核心紀律，決不能在滿倉操作。
賣方思維的第三條規則是跟風
作為期權的義務人，期權賣方的風險理論上是無限的。因此，在缺乏有效風險對沖的情況下，期權賣方對市場方向的判斷非常重要。華爾街有句至理名言:趨勢是妳的朋友，記住市場是不可逆的。對於期權賣方來說，所謂順勢，就是熊市賣認購，牛市賣認沽。雖然這個秘密不言而喻，但真正能做到的人並不多。要捕捉大盤或個股的走勢，可以使用基本面分析、技術分析等方法。這些方法都有壹定的效果，但絕對不是萬能的。
第四條波動是敵人。
無論是期權買方還是賣方，波動率都是需要判斷的重要因素。買家總是追逐波動大的股票，賣家喜歡那些股價平靜的股票。賣方賣出期權後，如果股票波動率增加，期權被行權的概率和賣方平倉的成本都會增加。不幸的是，對於波動性低的股票，賣方可以收取的版稅往往更低。在期權分析軟件的幫助下，賣家可以找到那些波動率相對較低、溢價相對較高的期權。
賣家心中的第五條法則是，時間是最好的朋友。
期權價值包含時間價值，每過壹天，賣家就能賺到壹天的時間價值。此外，如同“陽光下的冰”，期權的時間價值呈拋物線遞減。以期限為四個月的期權合約為例。第壹個月，時間價值下降緩慢，但臨近到期日時(尤其是最後壹個月)，時間價值下降迅速。與其他時間段的期權相比，三個月內到期的期權的單位時間價值往往更高，也就是說，對於想要賺取時間價值的賣家來說，賣出三個月內到期的期權是最有效的。很多有經驗的賣家通過賣出近幾個月的期權合約，買入遠幾個月相同價格的期權合約，賺取時間價值收益。
賣方心態第六條:尋找被高估的機會
成功的期權賣家總是熱衷於尋找那些“被高估”的期權。如何找出「高估」的期權？期權定價的核心因素是波動率。壹般來說，如果隱含波動率在壹定程度上高於歷史波動率，或者某壹行價格的隱含波動率明顯超過其他行權價格的隱含波動率，就可以認為是過度偏離，即該期權的價格被高估。雖然波動率的計算比較復雜，但期權報價系統和相關期權投資網站通常會提供實時波動率數據或期權計算工具供參考。如果期權價格比用波動率衡量的期權參考理論價值高出25%以上，則該期權可能被高估。
賣方心理第七條多賣想象中的期權。
期權賣方應首先選擇那些沒有內在價值而只有時間價值的期權，即買入行權價高於股票市價的期權或賣出行權價低於股票市價的期權。與平期權或實期權相比，虛期權更不容易被執行，這種低概率就是期權賣方的優勢。美國知名基金HVPW(High Volatility Put Option Selling Fund)通過出售剩余期限約為60天、行權價格偏離市價65，438+05%的假想看跌期權，使年收益率保持在9%以上。
賣方心態第八條賣出和賣出股票不如買入股票。
可口可樂是巴菲特最成功的投資之壹，其中巴菲特利用出售看跌期權的方法來增加投資利潤。對於巴菲特來說，已經有增持可口可樂的意願。如果可口可樂不倒，那麽版稅就是額外收入；如果股價下跌，那麽版稅就相當於補貼巴菲特買可口可樂的成本。因此，對於長期價值投資者來說，通過賣出看跌期權來購買股票，是壹種降低股票購買成本的投資方式。
賣方心法第九條:反匯不容易開倉。
投資者經常有這樣壹個問題:長期看好並持有壹只股票，但最近這只股票不溫不火，有時漲壹點，有時幹脆不動了。持有股票有沒有辦法適當增加收益或者降低持有成本？答案是:有！這是壹個被覆蓋的未平倉頭寸，即當持有壹只股票時，賣出相應數量的看漲期權。美國的BXM基金是基於標準普爾500的開倉策略。在過去的二十年裏，與標準普爾500相比，BXM以更低的風險產生了更高的收益率(9.4%的年收益率)，這是所有策略交易者夢寐以求的。可以說，反匯建倉邏輯簡單但效果不簡單！當然也有被行權、股價大跌等風險。投資者應適時調倉或平倉。
第十條賣方心理方法分散風險
在美國期權市場上，約四分之三的期權在到期時壹文不值，這意味著期權賣方的勝率遠高於買方。乍壹看，賣出期權似乎是壹條賺錢的捷徑。但壹旦市場大幅波動，總有期權賣家爆倉。期權賣方的這種風險特征與銷售保險非常相似。大部分保單每年續保不出險，但壹次重大災難就可能給保險業造成相當大的損失。所以大部分保險公司都會把風險分散到不同的地區和保險產品上。同樣，期權賣方也要賣出不同股票的期權，以達到分散風險的目的，避免被單壹股票的不利行情而全軍覆沒。
第十壹條賣方心態法靈活運用抵押物。
當期權賣出並開倉時，需要保證金。保證金可以是現金、債券、股票和其他有價證券。賣方應盡最大努力用證券來抵消保證金。與使用現金相比，使用國債、貨幣基金等。作為抵押，在收取期權溢價的同時，可以額外獲得2%-5%的收益，何樂而不為！
賣方心態第十二條標記市場，標記市場，再標記市場！
賣出期權的風險較大，賣方必須密切關註市場走勢，關註市場影響。另外，期權賣方要時刻關註自己賬戶中的保證金，密切關註相關股票的除權、除息、配股、分紅情況，提前做好補保證金的準備。