國際國內形勢的變化為私募基金的發展打開了空間
近年來，國際資本市場出現了壹個顯著現象，首先是私募基金的發展速度很快，業績令人矚目，其模式越來越受到壹些大的機構投資者的認可，成為國際金融市場的焦點。根據歐洲私募股權與創業資本協會統計，2003年歐洲私募股權的總投資額達到291億歐元，總的融資量達到270億歐元。
普華永道世界投資報告認為，2004年私募股權投資額占GDP的份額在北美、歐洲和亞洲分別為0.97%、0.28%、0.23%。近5年來，美國的私募股權基金總量增長了壹倍，達到約7000億美元的規模。
此外，全球對沖基金增長迅速，1990年全球大約有390億美元對沖基金資產，到2003年，已達到6500-7000億美元的資產規模，平均每年的增長速度超過25%。
過去5年，美國退休基金總數約5萬億美元資產，在對沖基金，私募股權基金，房地產基金以及衍生金融工具中投資的比例從2%增長到5%。著名的加州退休基金、賓西法尼亞州退休基金，以及通用電氣等，都放寬了對私募基金的投資限制比例，而歐洲的許多退休基金也提高了投資於私募基金的比例。
在創業投資方面，2003年，僅歐洲管理的資產就有約18000億美元，這些分布在36個歐洲國家，平均每個國家的風險投資資產為約500億美元，是我國的近40倍。可見我國的創業投資發展有極大的潛力。
根據世界銀行的統計，我國養老基金從2001年到2075年的收支缺口將達到9.15萬億元人民幣。以現行的投資體制，應付如此大的開支是不可能的，唯壹的辦法是充實賬戶的同時，提高投資收益率。提高投資收益率的辦法之壹就是將部分資產委托給表現優秀、誠實信用的私募基金管理。
根據美國市場1995-2000年間對沖基金與***同基金的業績對比，表現最好的前10名的對沖基金的平均收益率達到53.6%，而表現最好的***同基金平均收益率為36%，同時表現最差的對沖基金的平均收益率為-7.7%，而表現最差的***同基金的平均收益率為-19.8%。對沖基金這種私募基金形式收益水平顯著高於***同基金這種公募基金。我國私募基金應當認識到上述這些國際私募基金界出現的新動向，應當積極調整，主動適應，選擇自己擅長的領域，摸索適合自己的盈利模式。