今年年中以來，貨幣市場基金連續兩個季度披露攤銷成本法與“影子定價法”的偏差。從最近壹個季度的情況來看，大部分基金都出現了正背離，很多基金出現了相當大的正背離；個別基金也有壹些負偏差。那麽這種偏離意味著什麽呢？正偏差越大越好嗎？根據《關於貨幣市場基金投資等有關問題的通知》，當采用影子定價法確定的基金資產凈值與采用攤余成本法計算的基金資產凈值之間的偏差絕對值達到或超過0.25%時，基金管理人應當根據風險控制的需要調整投資組合，特別是當偏差絕對值達到或超過0.5%時，基金管理人應當編制並披露中期報告。貨幣市場基金在季度報告中，每個工作日都會披露偏離度絕對值在0.5%以上的次數、偏離度絕對值在0.25%-0.5%之間的次數、偏離度最高值、偏離度最低值和偏離度絕對值的簡單平均值。
這壹規定壹方面可以縮小貨幣基金成本計算的凈值與市場價格計算的實際凈值之間的差距，使貨幣基金估值與市場走勢齊頭並進，機構可以避免利用兩者之間的差距突然提高收益率；另壹方面也可以避免投資者套利，公平對待新老持有人。攤余成本法是壹種根據成本計算收益率的方法，而影子定價法是根據當日市場的價格信息計算不同期限債券的公允收益率，並利用這些公允收益率來評價基金組合。由於市場價格不斷波動，所獲得的收益率與攤余成本法不同。