現存的分級基金都是不分紅的，只有定期折算。以銀華穩進為例，每年的第壹個交易日是他的折算日。折算後，銀華穩進的單位凈值由原來的1.06元重新回到1元，那0.06元則以0.06份銀華100的形式分配給持有人。也就是說，原來持有1份凈值為1.06元銀華穩進的投資者，在折算後將得到1份凈值為1元的銀華穩進以及0.06份凈值為1元的銀華100母基金份額。
而這個折算日是在基金成立時就已經知道的，當然基金公司也會在折算之前發公告提醒持有人。 折算日各個時間段都有，銀華系的分級基金大多在每年的首個交易日折算，其他分級基金會以基金成立日為起點，每年折算壹次。