如何分析投資組合

如何了解基金的投資組合？投資人在購買基金之前，除了以往業績，還應清楚基金投資?了什麽或是基金怎樣投資，從而判斷其是否符合自己的理財目標。 基金投資範圍可以是股票、債券或現金。基金經理投資什麽或如何投資，對業績有極大的影響。切忌望文生義，從基金的名稱來判斷基金的投資內容，因為有些基金的名稱只是概括性的。另外，招募說明書也不壹定能說明基金實際的投資。晨星公司運用投資風格箱、行業比重、持股數量等壹系列方法來分析基金的投資組合。以下我們將重點介紹投資風格箱方法。 晨星公司獨創的投資風格箱是壹個正方形，劃分為九個網格。我們將基金所投資的股票按照流通市值分為大、中、小三種類型，然後在對異常數值進行處理的基礎上，采取平均值的方法，計算出基金投資組合的總流通市值，體現在投資風格箱的縱軸。另壹方面，將基金投資的股票按股利收益率、市盈率等指標，分為價值型、平衡型和成長型三種投資風格。綜合對每只股票所屬投資風格的分析，最終得到基金總體的投資風格，構成投資風格箱的橫軸。總***有九種投資風格類型：大盤價值型，大盤平衡型，大盤成長型；中盤價值型，中盤平衡型，中盤成長型；小盤價值型，小盤平衡型，小盤成長型。基金的投資風格在很大程度上影響著基金表現。成長型基金通常投資於成長性高於市場水平的、價格較高的公司，而價值型基金通常購買價格低廉、其價值最終會被市場認同的股票。平衡型基金則兼具上述兩類投資的特點。不同投資風格的基金，由於市場狀況不同而表現不同。