證券咨詢公司必須擁有投顧牌照才能合法從事證券投資顧問業務，這是證監會對此類業務的明確規定。任何單位和個人未經證監會核準或者註冊，不得從事或者變相從事證券基金投資咨詢業務，不得使用“證券投資咨詢”“基金投資咨詢”“證券投資顧問”“基金投資顧問”等字樣或者近似名稱開展經營性活動。
如果證券咨詢公司未取得投顧牌照而提供投資服務，這將被視為違法行為。此外，證券公司、證券投資咨詢機構及其人員應當遵循誠實信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供服務。如若違反相關規定，例如未向客戶提供具有“當事人的權利義務”、“證券投資顧問服務的內容和方式”等內容的證券投資顧問服務協議，將會面臨法律的處罰。
目前全國的證券咨詢都不能新註冊，只能通過收購已有的牌照來進入市場。因此，想要從事證券投資顧問業務的機構需要符合壹定的準入條件，比如凈資產不低於1億元。同時，也需要加強合規管理，健全內部控制，防範利益沖突，切實維護客戶合法權益。