定期折算壹般有兩種情況：每年的第壹個工作日或基金滿1個運作周期之後的開放日；壹些基金是對A、B份額分別進行折算，壹些是對母基金和A份額進行折算。
分級基金不定期上折通常是當母基金的凈值上漲到了壹定程度進行折算，公布折算信息。
出現上折和下折原因：未上市交易的基金只有定期折算，上市交易可以定期和不定期折算。
定期折算
此時B份額可能已經突破壹個數值，如1.5或2，會進行不定期折算，而此時上折的目的是為了恢復基金的高杠桿特性。
不管基金的凈值是多少，主要目的是為保護A份額持有人的利益。簡單來說，漲得太好或者是跌得太慘都會觸發分級基金進行不定期折算，都會進行折算。
不定期折算
不定期折算上折和下折的處理方法是不壹樣的，而分級基金下折通常是B份額的凈值跌至0，分級基金會觸發上折和下折。