第壹，在基金的組織機構方面，基金投資者的數目較少，主要以私募的方式來發行，因此，對沖基金大多數屬於私募基金。
第二，在投資方面，較多地應用杠桿融資，並投資於期權、期貨等金融衍生工具。壹方面使得在同樣的市場環境下，對沖基金的收益可能與壹般***同基金的收益有明顯的差別；另壹方面，杠桿融資與金融衍生工具的放大作用在提高預期收益的同時，若使用不當也可能加大投資風險。