本文考慮了隨機過程背景下的最優投資組合問題，並證明了適當的控制變量是交易d資產的彈性。這使得我們可以用兩步程序來解決問題:首先，計算決定最優效用的最優彈性，然後找到跟蹤最優彈性的投資組合過程。我們的發現在許多應用中是非常有用的，例如對於有期權的投資組合。
考慮隨機過程框架下的最優投資組合問題，發現彈性是投資組合的決策變量。求解最優投資組合問題可分為兩個階段:第壹階段，求解最優彈性使(期望)效用最大化；在第二階段，我們找到投資組合，使得投資組合的彈性等於最優彈性。其結果是普遍的和廣泛使用的，例如，在投資組合與期權。
最優容許投資組合過程
概率準則有其現實意義，其投資決策是由終時期望貼現財富來指導的。在壹個完全的、標準的、允許投資組合的金融市場中，本文探討了概率準則下的投資決策問題。得到了概率準則函數的最大值、貼現財富過程和最優容許投資組合過程的顯式表示。期望越大...
概率準則具有壹定的現實意義，其投資決策是以期望貼現資產為導向的。討論了完全標準動態金融市場中允許投資組合條件下的概率準則，得到了準則函數、資產貼現過程和最優允許投資組合過程的解析表達式。預期貼現資產越大，標準函數越小。