夏普比率是高的好。
夏普比率是以資本市場線作為評價基準，對投資績效作出評估。夏普比率越高，表明基金承擔單位風險可以獲得超額回報率越高，績效表現越好。壹般來說股票型基金和混合型基金的夏普比例大於1最好。
很多基金的夏普比例並不壹定大於1，而是在0-1之間即為正值，表明基金承擔單位風險可以獲得超額回報率越高，績效表現越好。而如果夏普比例小於0即為負值，就失去了參考意義。
風險調整後的收益率就是壹個可以同時對收益與風險加以考慮的綜合指標，長期能夠排除風險因素對績效評估的不利影響。
夏普適用性比例註意
1、用標準差對收益進行風險調整，其隱含的假設就是所考察的組合構成了投資者投資的全部。因此只有在考慮在眾多的基金中選擇購買某壹只基金時，夏普比率才能夠作為壹項重要的依據。
2、使用標準差作為風險指標也被人們認為不很合適的。
3、夏普比率的有效性還依賴於可以以相同的無風險利率借貸的假設。
4、夏普比率沒有基準點，因此其大小本身沒有意義，只有在與其他組合的比較中才有價值。
5、夏普比率是線性的，但在有效前沿上，風險與收益之間的變換並不是線性的。因此，夏普指數在對標準差較大的基金的績效衡量上存在偏誤。