什麽是封閉式基金的折價和溢價

折價率的內涵是這樣的，以基金凈值為參照，基金價格相對於基金凈值的壹種折損，所以分母應該是凈值，而非價格。 實際折價和溢價的公式是壹樣的： 溢（折）價率=（交易價格-基金單位凈值）/基金單位凈值*100% 如果是負的，就是折價率；如果是正的，就是溢價率。 封閉式基金因在交易所上市 ，其買賣價格受市場供求關系影響較大。當市場供小於求時，基金單位買賣價格可能高於每份基金單位資產凈值，這時投資者擁有的基金資產就會增加，即產生溢價；當市場供大於求時，基金價格則可能低於每份基金單位資產凈值，即產生折價。現在封閉式基金折價率仍較高，大多在20%~40%，其中到期時間較短的中小盤基金折價率低些。對同壹只基金來說，當然是在折價率高時買入時要好；但挑選基金不能只看折價率，而是要挑選壹些折價率適中，到期時間較短的中小盤基金。 按國內和國外的經驗來看，封閉式基金交易的價格存在著折價是壹種很正常的情況。折價幅度的大小會影響到封閉式基金的投資價值。除了投資目標和管理水平外，折價率是評估封閉式基金的壹個重要因素，對投資者來說高折價率存在壹定的投資機會。 由於封閉式基金運行到期後是要按凈值償付的或清算的，所以折價率越高的封閉式基金，潛在的投資價值就越大。