即投資者無法知道申購贖回時的交易價格。申購、贖回價格只能以接受申購、贖回申請當日收市後基金管理人公布的基金份額凈值為基礎計算。這與股票、封閉式基金等大多數金融產品都是按照“已知價格”的原則買賣不同。
2.“金額認購和份額贖回”原則
即按金額申請認購，按份額申請贖回，是適應“價格未知”情況的最簡單、最安全的交易方式。在這種交易模式下，交易時無法確定確切的申購數量和贖回金額，只有在基金登記機構確認交易後才能得知。