壹般情況下，如果退休後只有社保養老金，是難以維持退休前的生活水準的，因此，很多人就選擇了商業養老保險或養老目標基金作為補充。那麽，養老目標基金和商業養老保險哪個更靠譜？今天我們就來簡單分析壹下。
壹、購買方式
商業養老保險壹般是壹次性躉交，或者10年、20年地按月繳費（比如支付寶“全民保*終身養老金”），要到退休後才開始每年領固定的養老金，中途退保只能領取少部分現金價值，損失較大。
而養老目標基金隨時開放購買，投資人可以隨意決定買入頻率和金額，養老目標基金的鎖定期為三年，它的流動性比商業養老保險要好壹些。
二、贖回方式
商業養老保險壹般是在退休後按年或者按月領取養老金，而養老目標基金只要在開放期（封閉期3年）就能隨意贖回，贖回頻率和贖回金額都不受限制。
三、預期收益穩定性
壹般來說，商業養老保險有壹個保底預期收益，只要保險公司還在，這款產品的預期收益就給付。實際上，人壽保險公司是不允許破產的，即使破產了也會被接管，所以這部分預期收益是比較靠譜的。
養老目標基金本質上還是基金，不保證任何預期收益，投資風險由投資者自信承擔，預期收益波動可能比商業養老保險大。
總的來說，商業養老保險的預期收益比養老目標基金要靠譜壹些，不過靈活性不占優勢，如果能長期持有，風險偏好較高的投資者可以選擇養老目標基金。