基金估值是根據公允價格計算和評估基金資產和負債的價值，從而確定資產凈值和基金份額凈值。
基金凈值分為單位凈值和累計凈值，其中單位凈值是指每個基金單位的資產凈值，由基金當前的總凈資產除以基金總份額得到；累計凈值是基金最近壹次凈值和成立以來分紅業績之和。
偏股型基金和債券型基金每天都有壹個估值和凈值。比如壹只基金持有50只股票，基金公司或平臺會根據這50只股票的實時價格來估算基金的凈值，這就是估值。但實際上，只有在股票收盤後，基金公司才能計算出準確的凈值，也就是基金凈值。壹般是晚上8點以後公布。
所以估算的數據並不能真正代表凈值，只是壹個參考。比如有時候會出現估值漲得多，凈值漲得少，或者估值漲跌凈的情況。這主要是因為基金的倉位隨時變化，但估值是根據季報中的倉位來計算的，所以會有壹定的滯後性，從而導致差異。
本文內容來源於中國法律出版社《中華人民共和國金融法典:應用版》。