1，保持什麽樣的證券組合。基金的證券資產只能包含普通股票，或者只能包含優先股票和債券，或者這些證券的平衡組合。
2.證券的多樣化程度。這主要以本基金持有證券的發行公司數量以及不同發行公司和部門在本基金證券總價值中的分布比例來衡量。分散化程度越高，基金承擔的風險越低。
3.基金的充分投資程度。主要反映基金資產流動性，註重較高收益或資本利得的基金，往往會冒流動性風險，將全部資產投資於股票或債券。
4.基金的投資目標取向。基金是否註重定期收益的穩定性，或者證券交易利差與資本增值的相對程度，從而分別選擇防禦性證券和攻擊性證券進行投資。
5.基金支付的股息。比如，基金管理公司為了推動資本增長型基金的單位價格上漲，往往不分紅，而是將分紅滾入本金，進行再投資，以獲取更高的收益。