封閉期與發行期是兩個時間概念,發行期的認購款是計算繳款利息的,通常是在基金成立後將利息折成份額計入持有人帳戶;而封閉期是指基金成立後至打開申購贖回之間的壹段時間,這段時間基金已開始投入運作,體現在凈值上是投資收益。