3月27日，過彩虹增利寶貨幣基金發布年報稱，田弘基金從余額寶獲得管理費和銷售服務費分別為1380萬元和8650萬元，分別占余額寶費用的46%和39%。中信銀行托管費2800萬元，占費用的65，438+02%。
余額寶的收益是654.38+023.68億元。在收入來源結構中，存款利息收入占93%，債券利息收入和其他收入分別占4%和3%。余額寶基金的投資結構中，投資銀行存款占92%，投資債券占7%，其他投資占1%。其中，余額寶投行的存款結構中，以定期存款為主，1個月、1-3個月、3個月以上的定期存款占比分別為29%、48%、23%。活期存款只占0.05%。
關於余額寶對銀行存款的高收益分析，需要引入銀行協議存款的概念，銀行協議存款是指針對初始存款金額非常大的中國資金的人民幣存款品種。由於初始存款金額非常高，協議存款享有相對較高的存款利率，與銀行間同業拆借利率相近，接近真實市場利率。銀行通過大量註入資金，也大大節省了傳統渠道的成本。
也就是說，余額寶通過互聯網將小額資金匯集成超大額資金，然後通過協議存款獲得較高的存款收益率，再返還給用戶。余額寶在銀行和儲戶之間充當中介，並從中獲利。如果說支付寶作為第三方支付平臺，在互聯網上聯系商家和銀行，那麽余額寶可以稱為第三方投資平臺。