壹般來說，現代商業保險的要素包括:可保風險的存在；大量同質風險的聚集和分散；保險費率的確定；保險基金的設立；保險合同的訂立。汽車保險有三個要素，即前提要素、基本要素和功能要素。現代商業保險的要素主要包括五個方面:
(壹)可保風險的存在可保風險是指符合保險人承保條件的特定風險。
(2)大量同質風險的聚集和分散。保險風險的匯集和分散應具備兩個前提條件:風險數量大和同質性。
(三)保險費率的確定保險本質上是壹種特殊商品的交換。制定保險商品的價格，即制定保險費率，構成了保險的基本要素。
(四)建立保險準備金保險準備金是指保險人為保證保險人能夠如期履行保險賠償或者給付義務，根據政府有關法律或者特定業務需要，從保費收入或者盈余中提取的壹定數額的資金，與其所承擔的保險責任相對應。
(五)保險合同的訂立是體現保險關系存在的壹種形式，也是雙方履行各自權利義務的基礎。