近日公募基金迎來壹個標誌性事件：史上首只投資非上市股權的創新產品，國企混改第壹基——嘉實元和宣布清盤。眾所周知，公募基金的主戰場是二級市場，這只投資壹級市場的基金的誕生，代表著公募基金對於其自身邊界的探索，讓業內頗為關註。嘉實元和清盤是什麽情況呢？過程詳解。
8月13日，7月初停牌至今的嘉實元和發布公告稱，該基金合同終止，即日起進入清算程序，引發外界關註。嘉實元和最終將以1.00552的單位凈值實施清算，這個價值比清算前的單位凈值少了約13%。
首先，嘉實元和在清算報告中並未披露股權部分的轉讓價格，對比清算報告中與今年二季報會發現，清算時資產相較二季報減少了12.64億元。從資產組合來看，這壹變動應是其在處理股票和債券資產時發生的。
鑒於嘉實元和持有的債券資產並未踩雷，基本難存在大額折價處理的情況，那麽資產合計金額的減少，絕大部分可能是轉讓中國石化銷售股份有限公司未上市股權時發生的。
嘉實元和主要投資對象是中石化銷售公司，五年期間，中石化石油銷售公司沒有完成上市計劃，導致跟蹤基金嘉實元和也業績不佳，截止現在的凈值只有1.1546，加上分紅部分，五年累計收益30%，沒有跑贏同期“五年定存利率+2%”的基準收益。