1,盈利能力。首先看債券基金的階段收益率。因為債券投資的主要風險來自信用風險和利率風險,由於我國處於經濟快速發展階段,金融體系相對健康,目前信用風險較低。通過利率管理策略可以在壹定程度上合理規避利率風險,債券基金投資債券面臨的風險相對較低。這種情況下,考慮收益率因素的債券基金投資比例可以大壹些,投資者可以盡量選擇同類基金中收益率相對較高的品種。
2.性能穩定。債券的投資對象中,國債、金融債、企業債、央行票據、可轉債等品種的收益風險特征存在較大差異,不同的資金配置比例也導致資金波動性不同。在收益性好的基金中,投資者也要選擇業績穩定性高的品種。從月收益對比來看,月收益高於同類基金平均水平的比例越高,業績穩定性越高,回報率越好,這樣對於基金的新老投資者來說,所選基金的業績在同類基金中處於較高的位置。
3.抗風險能力。對於二級債基金,可以參與二級市場的投資。二級市場的波動性遠大於債券市場。除了盈利能力和業績穩定性,還應考察抗風險能力。與股票型基金和混合型基金類似,只有虧損頻率和平均虧損區間達到良好平衡的基金,才能具備較強的抗風險能力,幫助投資者實現長期、可持續的投資回報。