本期對分級基金定期份額折算、不定期份額折算的基本概念及如何進行折算作了介紹。
1、定期份額折算的基本概念？
目前開放式分級基金通常每年進行壹次定期份額折算，根據基金合同約定指定每個會計年度某壹個工作日作為定期份額折算基準日，將規定份額的期末約定應得收益折算為場內母份額。
2、如何進行定期份額折算？
（1）折算基準日。折算基準日通常為每個會計年度的某月第壹個工作日。投資者在折算基準日持有的母份額和A類份額將參與折算，B類份額不參與折算。
（2）折算方式。在折算基準日，將該折算周期內穩健份額已實現的約定收益折算成母份額分配給A類份額和母份額持有人。
3、不定期份額折算的基本概念？
不定期折算是指為了防止B類份額杠桿過高或低，對分級基金份額進行的折算，包括上拆折算和下拆折算兩種情形。
（1）上拆折算是指當母份額凈值漲到壹定閥值時，將各類基金份額凈值調整為1元，份額進行相應調整的折算方式；
（2）下拆折算是為了防範市場下跌時，分級基金B類份額杠桿過高，凈值大幅下跌，甚至為0的風險。具體做法為：當B類份額凈值跌到壹定閥值時，將各類基金凈值均調整為1元，在保證基金資產不變的前提下對各類份額進行相應調整。
4、如何進行不定期份額折算？
（1）折算基準日。B類份額凈值觸發下拆閥值的次壹交易日。
（2）折算方式。在折算基準日，各類份額凈值均調整為1元，保證基金資產不變的前提下對各類份額進行相應調整。