1.普通開放式基金:管理規模不固定。壹般情況下，投資者可以自由申購贖回(巨額贖回除外)。投資者用於申購和贖回的價格是交易日的基金凈值。
2.封閉式基金:管理規模固定，投資者在封閉期內不能申購或贖回基金，只能根據市場供求關系在二級市場買賣基金份額。交易價格是份額買賣雙方博弈的結果，與基金份額凈值無關。這也是封閉式基金會折價的原因。