“貝塔系數”是壹個統計學概念，是壹個介於+1和-1之間的數值，反映了壹個投資對象相對於大盤的表現。其絕對值越大，其收益相對於大盤的變化幅度越大；絕對值越小，變化幅度相對於市場越小。如果是負數，說明變化方向與大盤相反:大盤漲就跌，大盤跌就漲。因為我們投資投資基金的目的是為了獲得專家的金融服務，從而在大盤中獲得比被動投資更好的業績，所以這個指標可以作為考察基金經理降低投資波動風險能力的指標。
在計算貝塔系數時，除了基金的業績數據外，還需要將其作為反映大盤表現的指標。
β系數應用:
貝塔系數反映了個股對市場(或大盤)變化的敏感度，即個股與大盤或通俗說法“股票”的相關性。可以根據市場走勢預測選擇不同貝塔系數的證券，獲取額外收益，特別適合波段操作。當大牛市或者大盤某個非上升階段被很有信心地預測到時，妳就應該選擇那些貝塔系數高的證券，它會成倍放大市場收益率，給妳帶來高收益。相反，當熊市到來或者大盤的某個下跌階段到來時，妳應該調整自己的投資結構，通過選擇那些貝塔系數低的證券來抵禦市場風險，避免損失。為了規避非系統風險，可以在相應的市場走勢下，選擇那些貝塔系數相同或相近的證券進行投資組合。比如壹只股票的貝塔系數是1.3，意味著大盤上漲1%的時候，可能上漲65433。但如果壹只股票的貝塔系數是-1.3%，就意味著大盤上漲1%的時候，可能下跌1.3%。同樣，如果大盤下跌1%，則可能上漲1.3%。