初級投資者對基金已經比較了解，如何申購贖回等問題早就不是問題，了解基金的種類，各類基金之間的區別；了解基金是如何管理和運作的，以及投資基金的獲利方式和影響因素；
明白如何看基金的業績數據，以及哪些是基金的重要數據。初級投資者主要根據基金業績、基金公司知名度、基金經理過往業績等判斷基金的好壞。這個層級的基金投資者判斷基金的主要標準是尋找短期業績好的基金，認為選出好的基金經理就可以獲得超額回報。初級投資者可能在某壹天看到某個基金過去某幾個階段的業績不錯，就會認為該基金非常好。