詳細信息:劉先生從未進行過任何金融投資，對股票、黃金和外匯投機沒有興趣。當劉先生第壹次得知可以在保險平臺上做全球資產配置時，他並不感興趣。但是，當劉先生發現為什麽這種投資有贈送高額獎金的原則時，他表現出了極大的興趣。他拿出9萬元分三年投資，說是作為給保險公司的貸款。
劉先生的預期目的:
1.按照預期收益，通常在第八年左右，劉先生賬戶裏會有9萬多的流動資金，前期投入的9萬本金可以隨時支取。
2.支取活期後，剩余定期還有65，438+100，000元，可以繼續滾復利。
3.這筆錢只是閑散資金。如果投資期間不取錢，25年後，按照保守復利15%計算，這筆錢將達到1.2萬元左右。錢不多，但夠應急的。
2.客戶信息:朱先生，32歲，小企業主投資計劃:每年5萬，連續三年定投，65438萬* *。
詳情:朱先生其實已經買過國內的投連險和壹些短期銀行理財產品。他仔細比較了三者的區別，發現全球基金組合投資要強得多。尤其是當他第壹次聽說長期資金要用長期投資工具來管理的時候，他忍不住選擇了每年投資5萬，在法國安盛香港開了這樣壹個投資賬戶。
朱先生的預期目的:
1.根據預期收益，通常在第八年左右，朱先生賬戶中的流動資金約為1.5萬，早前投入的1.5萬本金可隨時支取。
2.活期提現後，定期還剩下20萬繼續復利。
3.這筆錢只是閑散資金。如果投資期間不取錢，25年後，按照保守復利15%計算，這筆錢將達到200萬元。壹個足夠大的女兒，可以用它來做風險投資或其他用途。
4.在女兒成長學習期間，還可以隨時從活期賬戶中提取生活費或應急資金。
3.客戶信息:徐小姐，32歲，外貿公司中層職員。投資計劃:每年65438+萬元，連續三年定投，* * *投資30萬元。
詳情:徐小姐有些閑錢，女兒剛滿壹歲半。國內單壹市場最近比較低迷，對通貨膨脹有很深的認識。選擇全球基金組合投資，第壹年投資10萬，連續投資三年30萬。賬戶的受益人是我女兒。
許小姐的預期目的:
1.按照預期收益，通常在第八年左右，徐小姐的賬戶裏會有30多萬的流動資金，前期投入的30萬本金可以隨時支取。
2.活期提現後，剩余期限還有幾十萬可以繼續復利。
3.這筆錢只是閑散資金。如果投資期間不取錢，25年後，按照保守復利15%計算，這筆錢將達到420多萬元。壹個足夠大的女兒，可以用它來做風險投資或其他用途。
4.在女兒成長學習期間，還可以隨時從活期賬戶中提取生活費或應急資金。
4.客戶信息:陳先生，465，438+0歲，企業主投資計劃:每年65，438+0萬元，連續三年定投300萬元。
詳情:陳老板也喜歡做風險投資。他開設了黃金、白銀、股票和期貨賬戶。尤其是股票，為了學會聽專業老師的股票課程，學費已經交了60多萬。然而，他的壹些投資賬戶的表現總是不盡如人意。此外，陳老板還有自己的兩個工廠。但是企業資產和家庭資產之間沒有防火墻。他還從銀行借了壹些貸款，每個月都需要還。
根據以上情況來看，他的風險控制非常糟糕。萬壹投資失敗導致資金鏈斷裂甚至破產，很容易補償家庭資產。
為了避免意外風險影響家庭和生活。他選擇拿壹部分閑置資金，每年投資654.38+0萬元，持續三年，即通過總共投資300萬元，長期配置部分海外資產。
他認同“復利投資”的理念，打算向李嘉誠學習，養壹個“理財兒子”，以備日後不時之需。
陳老板的預期目的:
1.根據全球基金過去十年在18%左右的穩定表現和對投資市場的分析，保守預測未來年均復合利率在15%左右。以此計算，從56歲到62歲，陳老板將獲得50萬* * 350萬元用於孫子教育，從60歲到65歲，每年拿出654.38+0萬元，* * *拿600萬元用於養老。另外，陳老板到65歲時，基金賬戶的價值還有31萬余元，夫妻倆可以繼續安享晚年，把資產傳給下壹代。
2.如果妳在投資期間從來不取錢，所有的資金都會壹直滾著復利。那麽25年後收入在4000萬左右。足夠退休和其他計劃。
3.這部分海外資產及其收益可以免除任何債務風險，即使個人破產也依然會擁有。是陳老板真正的個人資產。
4.陳老板的賬戶(在全球最大的保險公司安盛保險集團的平臺上)是壹個投資賬戶，但它被裹上了保險的外衣，賦予了資產保值、避稅、避債、免於起訴的功能。陳老板沒有額外花錢買保險。所有放入這個賬戶的錢都用來配置全球基金資產。
5.這個在全球最大的保險集團安盛保險公司平臺上建立的投資賬戶，陳先生本人可以隨時在線查看和管理。陳燦先生自行操作配置全球基金資產，或委托專業投資或財富管理公司管理。所以，陳老板很放心。成熟與不成熟，海外基金與國內基金的比較
成熟VS不成熟，這是我對海外基金和國內基金對比的最大感受。由於在外資銀行工作，我有機會接觸許多成熟的海外市場投資基金。對比國內的國內基金，我真的感覺國內基金在很多方面都比海外基金不成熟很多。相信很多投資者因為國內股市不佳，QDII基金的發行，已經開始關註海外基金。本文希望從個人工作中所學到的東西能給投資者壹個啟發和介紹。
眾所周知，中國金融業的發展其實是仿照美國的，包括禁止銀行混業經營，發展基金業。應該說，中國基金的發展已經走過了很長的路，從封閉式到開放式，再到ETF的創新以及包括LOF在內的壹系列新基金。的確，從基金結構來看，公募基金公司，大大小小，包括私募基金公司，結構都比海外基金行業好。但應該說，在投資心態、投資行為等軟服務方面，還是有不足的。我說的成熟和不成熟的對比，主要體現在這些軟性服務上。以公募為例。目前，主要分歧如下:
1，基金投資心態:投機VS投資
目前國內基金的劣勢眾所周知。其中很重要的壹點是，中國大部分基金都有非常強烈的投機心態，總希望在暴漲暴跌的中國股市中獲利。具體表現在行為上，在某個行業下重註，投入高達40%的資產甚至更高；博政策，賭國家會有優惠政策；賭股改和個股內幕信息等。，可以說賭博心態很嚴重。賭性高漲，被媒體捧為明星。不賭就要損失慘重，昔日的明星變成今天的乞丐。另外，追漲殺跌也是中國基金業的壹種常態，比散戶更投機。可以說真正能夠實現價值投資的，也就是少數基金經理，比如郭芙天壹的陳格等等。有人說，整個中國的公募基金基本上都是大散戶。
海外基金呢？回顧歷史可以發現，海外基金也有投資和投機，但基本上是非常明確區分的。對沖基金以投機為主，而相當壹部分共同基金以投資為主。無論是在投資行為上，還是在資產配置比例上，都很少看到壹只基金把大部分資金集中在壹個行業或者幾只股票上，進行集中押註投資，或者頻繁換倉。(當然，專門投資於地區或行業的基金除外)而且很多國外基金幾十年來壹直持有壹些優質的公司股票。可見很多基金其實都在投資。
2.基金經理團隊:變化與穩定
目前國內基金業績波動這麽大，很大程度上與國內人才儲備有關。目前可以說有近三分之二的基金經理是學術型的，但缺乏操作經驗，沒有經歷過完整的牛熊市投資經驗。而壹些優秀的基金經理頻繁跳槽，直接影響了基金的業績。這些有的和體制有關，有的和發展歷史有關。畢竟成立時間短，人才儲備不足。但不可否認的是，基金經理的頻繁變動對基金的影響很大。海外基金就不壹樣了，基本都在海外。如果壹只基金的基金經理突然變動，很多基金投資者往往會棄基金而去。所以在海外，穩定的基金管理團隊很重要，不僅是業績，更是堅定投資者信心。妳可以發現很多歷史悠久、業績突出的基金都有非常穩定的基金管理團隊。比如貝萊德公司的幾只優秀基金，從基金成立到現在基本上都是基金經理，服務時間超過10年。所以從這個方面來說，海外基金的穩定表現與其基金經理的穩定性密切相關。
3.基金業績評價:短期VS長期。
我相信越來越多的人會依靠壹些第三方機構，比如晨星來挑選基金。然而，許多國內投資者遇到了壹個嚴重的問題。很多晨星網上評價不錯的基金，買了之後壹直表現不佳。但如果投資海外基金，則相反，評價好的基金基本表現不錯。這是為什麽呢？很簡單，因為國內資金多是短期數據。至於他們的業績評價，我們也可以發現，晨星基本上都是兩年或壹年的評價，最少三年。海外基金給了很多五年甚至十年的評價。那麽妳覺得兩年的短期評價準確還是十年的長期評價準確呢？十年當然更準確。而與之相對應的，有很多指標可供我們做出評價:比如夏普比率、alpha值、標準差、5年平均年收入等。，都是有效評價。但如果只是1-2歲，失真程度就比較高了。所以在實際投資基金的選擇上，海外基金更容易做出準確的判斷。
4.基金風格類型:混合與清晰
國內基金和海外基金壹樣，分為很多類別，比如貨幣、債券、混合、股票、指數等等。但在實際投資過程中，我們可以發現，其實基金的風格類型並不是那麽涇渭分明，而是非常混雜。債券中有很多具有股票特征的可轉債，甚至可以直接持有40%的資金進行操作。中小盤股票的風格也時有變化。最典型的就是華夏大盤精選。聽名字，看合同，覺得大盤股票比較多，但其實有很多期投資都是以中小盤股票為主。混血兒更復雜。牛市好的時候，所有股票都搶著買。結果市場壹旦反轉，跌得和股票類型壹樣慘，根本體現不出靈活混合倉位的優勢。現在還遵守基金契約和風格的只有貨幣型和指數型基金。
但是，海外基金就不壹樣了。大部分基金的基金合同都能清晰地說明基金的特點和風格，他們也確實在這麽做。最簡單的例子，壹些全球資產配置基金，雖然倉位非常靈活，但會始終堅持自己的均衡配置風格，在股票、債券、現金中均衡配置，保持穩定發展。債券類型幾乎都是純債，很少聽說有玩股票的人。如此明確的風格和類型，可以讓投資者在購買基金時，根據自身需求合理配置相關基金，避免購買不合適的基金。
5.可選的基金類型:單壹基金和多樣化基金。
應該說，目前國內的資金還是比較單壹的。因為他們只在國內投資，受國內市場限制，很少看到有專門投資某個行業或地區的基金。基本上還是以傳統基金為主。但由於海外基金可以全球投資，所以有很多基金可以投資多個行業和地區，比如只投資黃金或者能源的基金，可以給客戶更多的選擇。這不僅方便客戶進行資產配置和基金組合，還可以通過改變市場投資來規避不同市場的系統性風險。
以上是個人的壹些總結。可見，作為壹只成熟的海外基金，國內基金業的發展還有很多需要改進的地方。壹方面，機構政策更多的是基金本身的內功，包括投資心態，基金經理的團隊建設，風格的純粹性等等。個人認為，海外基金的這些特點更適合壹個基金組合的配置，方便客戶選擇和取舍。當然，海外投資最大的風險在於匯率風險，這也需要客戶註意。但是有很多方法可以規避和降低相關風險，比如購買貨幣對沖的海外基金或者全球配置，可以降低匯率風險。希望這篇文章能幫助到想投資海外基金的朋友。香港地址:香港荃灣海生路11號
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