如何解讀企業財務報告的有效信息

本文從與企業關系的角度，分析財務報告使用者關註的問題，找出有效解讀企業財務報告的方法和技巧。關鍵詞:公司財務報告使用者；註意內容；有效信息；方法技巧1。財務報告的使用者及其關註點財務報告是企業提供的反映企業在某壹特定日期的財務狀況和壹定時期的經營成果、現金流量等會計信息的文件。財務報表使用者在進行財務分析時，對財務會計報表數據進行確認、比較、研究和分析，以了解和掌握企業的財務狀況、經營成果和現金流量，分析和總結其經營業績，預測其未來發展趨勢，為企業做出正確決策提供參考和依據。財務報告使用者與企業的關系可以分為以下幾類:1。內部直接關系，包括股東、企業管理者和員工。2.外部直接關系，包括債權人、供應商和客戶。3.外部間接關系，包括競爭對手、政府和公眾。與企業關系不同的用戶在分析財務報告時對內容和特點的關註程度也不同。對於內部直接相關的人來說，股東關心企業未來的盈利能力和風險，員工關註企業未來的發展前景和薪酬水平，企業管理者可以說關心企業的方方面面。外部直接利益相關者更關註具體內容，債權人關註企業的償債能力和盈利能力，供應商關註企業的支付能力和盈利能力的強弱，客戶關註企業的持續供應能力和發展前景。對於外部的間接利益相關者，政府總是關註壹些方面，公眾關註壹些零散的內容，而競爭對手則試圖挖掘出任何有利於擊敗競爭對手的信息。為了有效地解讀財務報告，我們不能僅僅局限於財務會計報表，雖然財務會計報表是財務分析的基礎，但也要從宏觀因素、行業因素和企業自身的微觀因素進行分析。影響企業的宏觀因素很多，包括政治因素、經濟因素和心理因素，其中重要的經濟因素包括經濟周期、宏觀政策(財政和貨幣政策)和國際經濟環境。行業因素的影響主要體現在行業的類型和生命周期上，可以為財務報告的使用者提供橫向比較，幫助他們做出正確的決策。企業因素分析包括企業基本素質分析和財務報表分析。基本質量分析是通過明確企業最重要的盈利點和最重要的風險點，對企業的潛在盈利能力進行定性分析，而財務報表分析是對財務狀況進行定量分析和預測。還有很重要的壹點，要求分析財務報表的人員要滿足以下三個要求:1。壹般會計處理都懂。2.細節要講清楚。3.會計理論水平要高。從上面的討論可以看出，在分析企業財務會計報告之前，需要做大量的準備工作。這些準備工作與財務報告能否得到準確有效的分析是壹脈相承的，不容忽視。否則，企業會計信息披露出現問題，不能及時發現，會使財務會計報告的分析徒勞無功。三、具體方法技巧(1)內部直接利益相關者1。股東關心的是未來的盈利能力和風險，所以在進行宏觀經濟分析時，壹定要關註所實施的宏觀經濟政策對企業所在行業的影響。例如，對該行業投資的政策執行態度直接關系到企業未來的盈利能力，從而影響股東投資的收益和風險。股東分析企業所處行業的生命周期也很重要。比如，同壹個行業在成長性和成熟度上會有不同的投資收益和風險，這樣股東就可以為自己設定合理的投資預期收益，對財務報表的量化分析結果做出合理的判斷。此外，在分析利潤表時，股東應關註利潤的來源，從而了解利潤的質量。2.員工如果想知道自己的薪酬是否合理，可以從本企業與同行業其他企業連續幾年的財務會計報表進行縱向比較和橫向比較，判斷本企業的薪酬增長和薪酬水平在同行業中的位置。3.企業管理者由於對宏觀因素和行業因素有很好的了解，應該更加重視直接從財務會計報表中進行定量分析，來預測企業未來的財務狀況。企業管理者可以運用比較分析、結構分析、比率分析、綜合分析等財務分析方法，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量做出合理的判斷和預測。(二)外部直接利益相關者1。債權人為了更準確地了解企業的償債能力，債權人應采用行業的平均償債能力作為其預期償債能力。同時，債權人也要及時掌握企業的盈利情況，因為只有盈利才能償還債務。此外，債權人應密切關註企業的現金流，關註無現金流入的盈利現象。2.供應商如果供應商在意企業的支付能力，就要關註企業的現金流和信用狀況，也要關註企業的盈利能力，以判斷未來是否有繼續合作的可能。3.客戶需要及時關註企業生產能力的變化，這可以從財務會計報表及其附註的資產中獲得，也可以通過媒體報道和企業宣傳獲得。(2)外部間接利益相關者1。競爭對手和企業管理者壹樣，對宏觀因素和行業因素有很好的了解，也應該註重通過財務會計報表的分析獲取有效信息。2.政府對企業納稅和環保的重視程度，可以從企業的財務會計報告中得到。3.公眾作為企業的潛在投資者，可以通過持續關註企業的盈利能力和風險來決定是否投資企業。