利潤質量的概念
會計利潤作為評價企業財務狀況和經營成果的指標，其真實性和持久性反映了上市公司的利潤優勢。利潤質量是指上市公司的利潤是否具有可持續性，利潤的發展是否穩定，利潤是否實現。利潤質量好體現在盈利能力高，能夠獲得持續穩定的利潤，能夠預測企業未來的經濟增長趨勢，能夠及時將利潤轉化為現金供企業支付流通費用。
以下是利潤質量分析的幾個指標。
利潤的可持續性分析
利潤的持續性是指上市公司在較長時期內利潤變化的連續趨勢和狀態。利潤的持續性主要表現在上市公司壹段時間的高利潤收入。會計利潤包括經常性項目利潤和非經常性利潤。經常性利潤是日常經營活動帶來的利潤，是持續的、高效的。非經常性利潤產生於非日常經營活動，不可持續。持續盈利反映了上市公司良好的綜合素質和較強的發展能力。持續性越強，利潤質量越高。連續性指標的分析如下:
(1)凈資產收益率
凈資產收益率=凈利潤/年末股東權益
要維持上市公司的盈利能力，就要有長期盈利能力，即股東高效利用資金，其資金的盈利能力高於獲得資金的成本，並且這種狀態會持續很長時間。凈資產收益率是反映上市公司盈利能力的重要指標。指數值越大，股東利用其資金的盈利能力越大。
(2)營業利潤占利潤總額的比率
營業利潤與利潤總額的比率=營業利潤/利潤總額
主營業務利潤是企業利潤的主要來源，是企業正常經營和運作的基礎，是利潤總額的支撐，是企業利潤的核心指標。該指標越高，企業的利潤質量越高，企業持續穩定發展的可能性就越大，其創造的利潤質量也越高，對公司的經營成果起著關鍵作用。如果比值大於1，說明企業主營業務對企業利潤起到了關鍵作用，做出了較大貢獻，其盈利能力能夠帶動企業未來持續盈利，因此企業利潤質量較高；如果比率小於1，說明企業總利潤的壹部分來自其他項目，企業的盈余是暫時的，就像壹次性出售壹樣，企業的利潤質量並不理想。
2.利潤的可靠性分析
利潤是否可靠，取決於企業的利潤能否維持在較高水平。利潤被操縱，財務報表就被粉飾，賬面就盈利了。但這種粉飾很難使利潤連續幾個會計年度保持在較高水平，也很難在經營活動中產生較大的現金凈流入。因此，需要考慮利潤的可靠性。利潤的可靠性需要檢查企業近幾年利潤的波動幅度和趨勢，看利潤是否在增長並呈現穩定持續的增長趨勢。
穩定性指標分析如下:
(1)現金流入的結構比率
現金流入的結構比率=經營活動現金流入/現金流入總額
現金流入包括經營活動現金流入、投資活動現金流入和籌資活動現金流入。經營活動產生的現金流量決定了企業的利潤是否穩定可靠。這個指數越大，說明企業的利潤主要是通過企業的主營業務實現的，利潤的變形性好，質量高。反而說明企業過於依賴投融資活動獲取現金，未來發展趨勢並不理想。
(2)凈利潤增長率
凈利潤增長率=本年凈利潤增長/去年凈利潤。
凈利潤是企業在壹定會計期間的經營成果，是廣大股東評價上市公司最喜歡使用的評價指標。它的增長率決定了公司利潤的整體增長率，反映了公司的穩定性。指數高反映了公司未來發展趨勢和良好的成長性。如果指數大於0，利潤質量越好；該指數小於0，說明凈利潤有所下降，盈利質量不理想。
3.利潤的流動性分析
會計的制度缺陷決定了利潤的可操作性。比如會計利潤是在權責發生制和會計分期的基礎上形成的，即獲得的凈利潤不壹定是流入企業的現成現金。即使目前利潤很大，其流動性也未必強，相當壹部分利潤可能因為銷售方式、政策等因素而無法實現。只有當應計的現金凈流入變成實際的現金凈流入，才有現金保障，才能顯示利潤的真正實現。
銷售現金比率=經營活動收到的現金/主營業務收入。
利潤好的企業，通過正常生產、購銷帶來的現金流入，具有良好的支付能力，除了支付經營活動所需的資金外，還能滿足正常經營的其他要求，如支付現金股利等。比率越大，應收賬款轉化為現金的能力越強，應收賬款被操縱的可能性越小，收益質量越好；比率越小，說明應收賬款已經成為粉飾利潤的因素，其收入實現能力較低，可能導致企業收入虛增，達到虛增利潤的目的。