“新基建”專註的是未來，隨著5G、大數據、人工智能等創新技術對產業升級的帶動，未來圍繞“新消費”、“新金融”驅動起來的新動能，也有望為中國經濟的未來創造出無限可能。
壹點 財經 王 蔓 ｜作者
劉 煜 ｜編輯
產業互聯網時代下，更多人將中國經濟的提振寄望於“新基建”。
而“新基建”所涵蓋的大數據、雲計算、AI、區塊鏈等創新技術，則恰恰與金融 科技 領域高度契合。
作為金融產業的“新基建”，金融 科技 以數字化、智能化為叠代方向，同時整合 科技 公司、金融機構、場景流量平臺等市場主體，創造著未來金融產業的新業態。
| “新基建”加持，線上消金擴容
全球新冠疫情持續影響的當下，作為經濟增長三駕馬車之壹的出口受到的影響首當其沖。要穩住經濟基本盤，需要在投資和消費上下功夫：釋放被抑制、被凍結的消費意願，加快相關重大項目的建設進程。
相較於此前純粹通過貨幣超發來刺激國內消費，通過財政政策與貨幣政策刺激投資，尤其是對基礎設施建設的投資，比單純地刺激消費效果要更好。
在經過多年研究後，“新基建”最終從學術討論層面走向 社會 ***識和國家戰略層面，並領銜了擴大消費、投資、內需等壹攬子宏觀對沖政策。
“新基建”是有時代烙印的。如果說20年前，中國經濟的“基建”是鐵路、公路、機場、橋梁；那麽未來20年，支撐中國經濟 社會 繁榮發展的“新基建”則是5G、人工智能、數據中心、物聯網等 科技 創新領域的基礎設施，以及依托於這些先進技術孵化出來的民生服務領域的基礎設施。
線上消費金融，便是最為重要的體現之壹。
從應用演變來看，新基建支撐的AI、數據處理等功能會更“懂”消費者的訴求，並根據這些訴求倒逼金融服務企業設計出更符合C端預期的產品，這也是壹眾持牌機構與金融 科技 企業提速轉型的邏輯起點。
面對市場機遇，互聯網巨頭、電商平臺、 科技 企業等紛紛借助 科技 手段湧入消費金融領域，像銀行、信托等傳統金融機構，也在巧妙地利用資金、場景、產品等方面的優勢，加大在金融 科技 方面的投入， 探索 大數據風控、智能催收等模式，不斷推進線上業務的規模化，進而提升在消費金融領域中的市占率。
金融 科技 企業亦是如此。
壹方面，金融 科技 企業可以更靈活地從垂直需求領域切入市場，比如 旅遊 、教育、裝修，同時挖掘新的場景和需求領域；另壹方面，還可以利用自身在技術創新方面的長板，通過提升金融消費者的使用體驗獲得競爭優勢。
以馬上消費金融（以下簡稱“馬上金融”）為例。作為壹家專註於線上消費服務的金融機構，馬上金融創立五年來，始終堅持將發力點放置在技術層面，建立了具有高度彈性和開放性的底層 科技 架構，並在獲客、風控、融資、客服等全流程中的每個業務節點上，采用完全自研的技術配套系統。
與此同時，馬上金融還將這種 科技 能力輸出給銀行、信托、保險等傳統金融機構。通過合作，傳統金融機構可以低成本的獲得滿足場景的技術支撐，而像馬上金融這樣的金融 科技 企業還可以通過能力進壹步完善技術模型，並降低平臺的資金成本。
整體看來，傳統金融機構的數字化轉型與金融 科技 的優勢恰好構成互補，兩種金融業態的合作已成行業發展的必然趨勢。
| 消金機構與數智化建設
在推動“新基建”落實的過程中，“萬業之王”的金融產業成為產業側、消費側最大看點，而金融 科技 則擔負起“催化劑”的作用，從各類金融機構的數字化建設便可以看出：
以銀行為代表的傳統金融機構紛紛成立 科技 子公司和理財子公司，通過 科技 賦能服務，特別是疫情期間銀行通過公眾號、APP客戶端等渠道主推“零接觸”線上服務。
像阿裏、京東等互聯網巨頭業務布局眾多，幾乎涵蓋了人們衣食住行全部生活領域，螞蟻花唄、京東白條等信貸產品多服務於生態內用戶，優勢在於基於精準畫像風險成本較低。
而以移動支付、消費金融等領域為代表的金融 科技 服務，其創新的方向主要集中在對企業中後臺技術底層的深造，從而提升C端消費者的體驗與金融服務的公平性。
這壹點，頭部企業最有話語權。像馬上金融配備人工智能、大數據、雲計算等信息 科技 人才就超1000人，為了更好地推進技術的商業用途，其還與中科院的聲學研究所、重慶郵電大學等知名高校聯合設立研究院，進壹步攻堅前沿技術及市場應用。
相較於前端營銷、獲客，馬上金融的戰略重心其實是在中後臺的數智化建設上面，這也是其業務拓展與未來發展的“新基建”。
由於個人消費用戶的風險模型需要經過大量數據樣本的訓練，之後才能較好地進行風險評估，但這些數據前期的積累需要極高的時間和風險成本。只有在經歷過幾個風險周期後，數據模型才會跑通和成熟起來。
另壹方面，眼下個人金融用戶往往會通過移動端APP提交申請，這就要求服務機構的後臺可以快速處理並提供更快的響應速度，以滿足用戶的即時需求。
當前，馬上金融的大數據智能風控平臺自上線搭建至今已有4年時間，各項功能已趨於完善，同時配以智慧雙錄服務平臺（AI驅動的包含人臉、OCR、語音/聲紋等在內的生物識別系統）、唇語活體檢測（用於用戶有效身份確認）、靜默活體檢測等配套系統，可以更高效的識別欺詐風險、信用風險並給出合理的授信額度。
公開資料顯示，馬上金融每天約完成30萬單的授信審批、50萬單的提現和消費審批，最高支持日申請100萬單，響應效率均在秒級實現，且大部分工作環節如貸前、貸中、貸後、風控、催收等各種場景的應用，幾乎都是由機器自動完成。
在服務平臺自授信個人用戶的同時，馬上金融還將這種 科技 能力向B端機構進行輸出，希望通過賦能第三方機構讓更多用戶享受普惠。
如以容器化技術為核心的雲平臺，可以幫助合作就解決快速叠代、並行部署、資源***享和彈性擴縮容等問題；智能交互平臺是壹款主要針對B端的SaaS產品，通過智能交互方案解放合作企業的勞動力，且回答準確率超過90%，業務解決率高於70%，語音字誤率低於10%......
事實上，盡管普惠金融的背後是服務“下沈”，然而這同時也意味著消費金融、特別是線上消費金融中後臺能力的“升遷”，通過精準營銷、完善風控、科學貸後降低自身運維成本，並最終讓利給長尾用戶。
| 新消費崛起，消金企業差異化並存
抓住長尾用戶的消費需求，不僅是互聯網生態下經營主體商業邏輯的升級，同時也是消費金融企業的主要市場。新周期下，對於解決不同消費群體的行為與心理，差異化化賦予了產品與服務最生動的釋義。
消費金融領域本身就是壹個差異化競爭的市場，並且這種差異化會長期存在。不過需要強調的壹點是，市場也只有呈現出差異化經營，才能夠覆蓋更多長尾用戶，普惠於他們。
整體上，消費金融的差異化經營主要體現在以下三個方面：
首先是經營主體的差異化。傳統金融機構方面，銀行等機構均設有零售業務部門，主要經營的就是抵押貸和信用貸兩類；傳統消費金融公司，大多數都是從銀行體系中剝離出來單獨核算經營成本的；
也有壹些從互聯網巨頭或實業巨頭成長起來的，如螞蟻花唄、海爾消費金融、蘇寧消費金融等等；還有壹些集傳統與創業於壹身的新派消金持牌機構，這壹類相對較為特殊，如馬上金融。這些不同的經營主體，都利用自己的優勢開展差異化競爭。
其次是經營模式的差異化。不止分期及小額信貸，事實上銀行的信用卡業務也屬於消費金融範疇。互聯網經營模式差異化尤其明顯，從場景嵌入到獲客，再到風控，以及後端處理都有較大不同。
除了互聯網巨頭自建生態，服務體系內用戶之外；也有助貸、委貸方與金融機構進行合作，間接實現消金業務；同時也有“自營（自授信）+開放平臺”雙向業務模式。
最後是服務客群的差異化。對於長尾客群的進壹步細分，目前尚未有更明確的細化，個別企業會孵化出特色消費類產品，如針對 汽車 消費者、藍領壹族等等。有些企業也在農村金融領域進行研究。和城市相比，農村的發展極不均衡，未來隨著 社會 征信體系的完善，農村消費金融可能會成為新藍海。
在國家“新基建”布局下，消費金融行業未來的競爭點可能會進壹步集中到線上業務。對於專註於線上的消金企業來說，業務開展所涉及到的自主獲客能力、智能風控能力、以及數字運營能力，有望成為其“彎道超車”的關鍵。
只不過還要提及到壹點，那就是金融 科技 創新也為監管帶來了新的挑戰：壹方面他們要快速跟進技術理解，並及時提出針對業態風險的應對方案；另壹方面又要為創新留出足夠的空間，避免因過度管理導致活力衰減的問題。因此擁抱監管、合規經營，對於金融從業者來說，更加重要。
| 結語
在“新基建”賦能下，消費金融線上、線下的需求場景將被多方打通，不同數據的集合也將保障信貸風控的精準度。盡管當下經濟增速放緩、人口結構變遷，疊加疫情帶來的少許影響，但這都無法阻礙行業向多元化、線上化、智能化快速轉型。
“新基建”專註的是未來，隨著5G、大數據、人工智能等創新技術對產業升級的帶動，未來圍繞“新消費”、“新金融”驅動起來的新動能，也有望為中國經濟的未來創造出無限可能。