兩位管理人的初始凈值與到期凈值相同，但管理人A的期貨基金凈值經歷了中間的暴漲暴跌，增加了投資者在投資途中的風險，增加了投資者和管理人的心理壓力，管理人可能出現情緒波動，未能很好地執行交易模型的交易信號，產生非市場風險，投資者很可能會中途贖回基金投資，但無法獲得最終回報。
管理人B的期貨基金凈值在中間相對穩定，投資者面臨的風險降低，投資者和管理人心態穩定，管理人不追求短期高收益，但凈值穩定增長，管理人完成交易模式的概率大於管理人A的期貨基金。
交易模型的評價項目壹般包括:凈利潤、收益率、總交易次數、盈虧次數比、標準差/標準差率、回報回調率和風險指標d。
標準偏差/標準偏差率
標準差/標準差率常用來評價期貨基金交易模型的收益和風險，因為標準差/標準差率越小，交易模型的收益分布概率越集中，期貨基金交易模型的實際收益越接近理論收益，風險越低。評估步驟如下:
1.計算交易模型的預期收益。
E=∑Xi×Pi，其中e為預期收益，Xi為第I筆交易的收益，Pi為第I筆結果收益的概率。
2.計算交易模型的收益標準差。
δ=∑(Xi-E)2×π
3.標準偏差率
v =δ\e
4.權衡交易模式的利弊
選擇收益高，標準差率低的交易模式。
風險指標d
用標準差率評價期貨基金交易模型的收益和風險的前提是交易模型的分布必須符合正態分布，即收益分布是對稱的，所以評價不符合正態分布的交易模型的收益和風險是沒有意義的。負收益的交易模型的標準差率往往小於正收益的交易模型，所以這裏引入風險指數D。
D = | ∑n ∑c |，其中∑n是交易模型收益小於0時的次數的乘積，∑c是交易模型收益大於0時的次數的乘積。
引入風險指標D的好處是可以對交易模型的收益進行比較，而不需要對交易模型的收益分布做任何假設。