股票策略:
股票策略以股票為主要投資標的，是國內陽光私募行業最主流的投資策略。大約80%的私募基金采用這種策略，包括兩個子策略:多頭股票和多頭股票。由於資本市場的發展，國內私募基金最流行的投資策略是股票策略，持續披露凈值的產品數量超過3200只，約占市場總量的85%。
純股票多頭是指基金經理基於對某些股票的樂觀情緒在低價時買入股票，並在股票上漲到壹定價格時賣出股票以獲得差價收益。該策略的投資利潤主要通過持有股票來實現，所持股票組合的漲跌決定了基金的業績表現。根據選股的角度，主要分為價值投資、成長投資、趨勢投資和行業投資。
隨著中國金融市場的逐步完善和融資融券、股指期貨等金融工具的推出，國內陽光私募基金正逐步向真正的對沖基金邁進。在投資組合中增加對沖工具已成為越來越多基金經理的選擇，多空股票策略也應運而生。
代表處:朱雀投資和民森投資。
債券策略:
債券策略私募基金主要以債券為投資對象，以絕對收益為目標。由於債券價格對利率變化敏感，基金經理需要調整債券投資組合的風險敞口。隨著國債期貨的推出，投資組合可以與國債期貨相結合，以減少凈值波動。固收類基金通常收益空間較小，壹般與結構性產品合作，擴大收益範圍。
在2012的債券牛市中，債券基金大行其道，也促進了債券策略私募基金的萌芽。由於投資範圍和杠桿的限制，許多債券私募通過有限合夥企業和基金賬戶發行產品，並且更多的是結構性產品，傳統管理產品的數量並不多。
代表處:樂瑞資產、鵬揚投資。
市場中立戰略:
市場中性策略是指構建多頭和空頭頭寸來對沖市場風險的投資策略，無論市場上漲還是下跌，都可以獲得穩定的收益。市場中性策略主要是基於統計套利的量化分析，而市場中性策略又分為阿爾法套利和貝塔套利。阿爾法套利:做多具有阿爾法價值的證券產品，做空指數期貨，在系統性風險下實現超越大盤指數的阿爾法回報；貝塔套利:在期貨市場做空，在股票市場構建適合300指數的成份股，賺取差價。
國內私募基金經理通常在選股方面經驗豐富，但在市場系統性下跌的情況下，他們也將不得不遭遇凈值的大幅調整。在允許信托賬戶做空後，越來越多的傳統私募基金開始嘗試轉型，朱雀、永虎、丁奉和重陽等私募基金是其中的代表。當然，也有壹些管理人從壹開始就以市場中性策略為主，比如寧聚、英榮達、尊嘉等私募。
在2004年2011和2004年65438+2的金融股獨漲的極端行情中，過去通過做中小市值和做空滬深300期貨獲得雙向回報的市場中性私募遭遇“黑天鵝”事件，尊嘉、寧聚等部分私募機構甚至出現了20%以上的回撤幅度，此前還算平穩隨著中證500股指期貨的放開，大部分市場中性私募都將套期保值目標轉向了中證500，套期保值效果也更加理想。
代表處:富山投資和英榮達。
事件驅動策略:
事件驅動投資策略是通過分析重大事件前後對投資標的的不同影響進行套利。基金經理壹般需要估計事件發生的概率及其對標的資產價格的影響，並提前介入等待事件發生，然後擇機退出。這種策略在中國當前疲軟的a股市場中具有壹定的生存空間。事件驅動策略主要分為私募、並購、參與新股、熱點話題和特殊事件。
事件驅動策略的私募產品壹般封閉運作期為65，438+0.5 -3年，比壹般私募產品要差。此外，上市公司定向增發壹般會由證券公司承銷，因此近年來證券公司參與資管產品定投的數量占據主導地位。今年以來，隨著新三板市場的火爆，越來越多的私募開始關註和參與這壹市場，湧現出數十只新三板私募基金。
代表處:澤熙投資、永安基金。
宏觀期貨策略:
宏觀期貨策略包括宏觀套期保值和管理期貨。
宏觀對沖策略主要是通過對國內和全球宏觀經濟形勢的研究。當發現壹國宏觀經濟變量偏離均衡值時，基金經理會集中資金預測相關品種的走勢。宏觀對沖策略是涉及投資類型最多的策略之壹，包括股票、債券、股指期貨、國債期貨、商品期貨、利率衍生品等。操作是多個空頭頭寸的組合，並使用壹定的杠桿來增強某個時間的收益。目前受制於國內外匯管制和利率市場的不完善，宏觀對沖基金較少涉足外匯品種，但隨著國內金融市場的完善，宏觀對沖策略將迎來快速發展期。
管理期貨被稱為最“去中心化”的策略。由於管理期貨基金的特點，它可以提供多樣化的投資機會，從商品和黃金到貨幣和股指。因此，在某種程度上，管理期貨基金的決策壹般依賴於計算機程序，該程序可以與傳統投資品種保持較低的相關性，並實現充分分散整體投資組合風險的目標。
代表處:開封投資和洪湖投資。
量化套利策略:
量化套利策略的核心是利用證券資產的錯誤定價，即買入相對低估的品種和賣出相對高估的品種來獲取無風險收益。套利策略壹般會結合多空手段來實現市場中性。優點是凈值波動較小，但當市場品種波動較大時，套利資金容易出現虧損。套利策略主要包括現貨套利、跨市場套利、跨品種套利和ETF套利。
由於這種投資策略需要計算機技術和金融工具的緊密結合，並且需要在模型的早期開發、構建和實戰中投入大量的人力物力，因此大多數從事這種投資策略的國內機構都有在海外進行量化投資的經驗，並且追蹤其業績的時間不夠長。
代表處:易立投資和申益投資。
組合基金策略:
有兩種類型的基金:FOF（基金的基金）和MOM（經理的經理）。FOF是基金中的基金。通常由專業機構篩選私募基金，構建合理的基金組合，從而實現基金之間的配置。MOM是在FOF基礎上發展起來的壹種新的組合基金投資策略。FOF直接投資於現有的基金產品，而MOM可以理解為將資金交給幾位優秀的基金經理進行倉庫管理，這種方式更加靈活。
從運作模式來看，MOM類似於FOF（產品直接認購其他基金），但FOF產品有三個缺點。首先，兩個產品的結構中存在雙重收費；二是底層資產配置不透明，投資者難以理解；第三，當資本市場出現較大跌幅時，容易出現流動性風險，母基金份額難以贖回。媽媽可以避免這些缺點。
隨著海外共同基金概念的引入，越來越多的機構參與到共同基金的運作中。特別是自去年牛市啟動以來，壹些商業銀行和券商相繼推出了MOM產品。其中，萬博兄弟資產無疑是國內組合基金戰略私募中的佼佼者。他們從宏觀經濟研究和宏觀資產配置入手，然後依靠準確完整的數據庫和科學有效的評估機構，選出最具投資價值的私募基金團隊，進而具備良好的風險控制能力，控制產品凈值回撤。
代表處:萬博兄弟、平安羅素。
復合戰略:
隨著期貨品種的增加和套期保值策略的廣泛應用，許多陽光私募機構結合各種投資策略以增加利潤空間。例如，將同時吸收私募和商品期貨，並在相關性極低的兩個領域進行復合投資。具體而言，可以采用多策略管理人模式將基金資產配置給不同的管理人。例如，同安投資負責選擇私募項目，利用期貨對沖系統性風險；此外，精選多家期貨公司與自己的團隊開展商品期貨套利操作，獲取穩定收益；然後選擇另壹位基金經理進行現金管理。與共同基金不同的是，同安投資不是獨立的第三方，在配置資產的同時還負責部分資產的直接投資。