k = Rf+β(Rm-Rf)= 5%+1.5(15%-5%)= 20%
P=D/K=2.5/20%=12.5元。
例如:
壹只股票的價值等於該股票所有現金流的貼現。
C=2.2 G=0.04 R=0.167。標題沒說時間點。假設第壹次分紅是時間0，永久年金的貼現公式PV=C/(R-G)=17.3值得投資。
w1=0.1 w2=0.3 w3=0.6
beta組合= w 1x betaa+w2xbetaB+w3x betac = 1.522
EP = 0.05+1.522 x(0.15-0.05)= 0.2022可能直接用權重乘以個股收益。
擴展數據:
在衡量市場風險和收益的模型中，CAPM(資本資產定價模型)使用的時間最長，並且假設大多數投資者仍然將資產集中在有限的幾種資產上，盡管多樣化有利於降低公司的獨特風險。
另壹個流行的模型是套利定價模型(APT)，該模型假設投資者會利用套利機會獲利，即如果兩個投資組合面臨相同的風險，但提供不同的預期收益，投資者會選擇預期收益較高的投資組合，不會將收益調整到均衡水平。
百度百科-預期收益率