指約定期權購買者可以在未來特定時間行使某項標的資產的權利的合同，是有價且有期限的合同。
現貨比特幣交易所交易基金
即交易型開放式指數基金，又稱交易所交易基金，是指跟蹤標的指數變化，在證券交易所上市交易的基金。在美國和其他國家，ETF可以作為期權的基礎證券。
基礎證券
又稱合同標的物，是指期權合同中約定的雙方買賣的資產，是期權對應的標的資產。個股期權對應的標的證券就是對應的股票或ETF。
職工優先認股權
指交易所制定的標準化合約，約定合約買方有權在約定的時間、以約定的價格買賣約定的合約標的(股票或ETF)。
現場選項
指在交易所上市的標準化期權合約，有固定的合約體系，在二級市場交易。
櫃臺期權
指交易雙方達成的非標準化期權合約，不在交易所上市，由不同做市商提供的場外報價達成。
版稅
指期權合約的市場價格，期權的權利人為了獲得期權合約賦予的權利而向期權義務人支付的權利費。
保證金
指期權義務人即賣方在期權交易中按照規則必須支付的金額。維護押金按日計算。
合同單位
又稱合約乘數，即期權合約規定合約持有人有權買入或賣出標的資產。例如，50ETF期權的合約單位為每份10000份50ETF份額。
合同到期日期
指期權合同有效期屆滿的日期，也是期權權利可以行使權利的最後日期。在此日期之後，期權失效。成熟度與看漲期權和看跌期權的價值正相關。
行使價格
指根據期權合同的規定，適用於期權權利方行使的合同標的物的交易價格。
執行價格距離
指基於同壹合約標的的期權合約的兩個相鄰行權價格之間的差額。
振幅
是指衡量價格波動程度的壹個指標，通常用同壹對象市場價格波動的最高點與最低點之差來表示。
身體傳遞-鍛煉
是指期權合約到期後，認購期權的權利方支付現金買入合約標的，義務方賺取現金賣出合約標的；或者看跌期權權利人賣出合同標的現金，債務人買入合同標的並支付現金。
期權類型，也叫期權類型。
1.按照權利人的方向分為:看漲期權和看跌期權。
2.根據期權買方可以行權的時間:歐式期權和美式期權。
3.根據期權合約的行權價格與標的證券市場價格的關系，分為實值、平值和虛值。
看漲期權
壹種合同，期權的權利持有人有權在約定的時間以約定的價格從債務人處購買約定數量的基礎證券。
看跌期權
它是指期權的權利持有人有權在約定的時間以約定的價格向期權義務人出售約定數量的標的證券的合同。
期貨期權
期權持有者只能在到期日行權的期權合同。50ETF期權(如電影票等。)是歐式期權。
美式期權
指期權持有人可以在期權購買日至到期日之間的任何時間行使的期權合約。(如兌換券等。)
平坦值
指期權的行權價格等於(最接近)合約標的市場價格的狀態。
實際價值
指買入期權的行權價格低於合約標的市場價格，或者賣出期權的行權價格高於合約標的市場價格的狀態。
實物看跌期權
行使價格高於合約標的市場價格的看跌期權。
真實看漲期權
指行權價格低於合約標的市場價格的看漲期權。
有效值
指買入期權的行權價格高於合約標的市場價格，或者賣出期權的行權價格低於合約標的市場價格的狀態。
虛擬看跌期權
行使價格低於合同目標市場價格的看跌期權。
虛擬認購期權
指行權價格高於合約標的市場價格的看漲期權。
平價合約是指合約的執行價格最接近目標價格的合約。
然後，以公允價值合約為標準:
期權合約的溢價比公允價值合約，即真實價值合約要貴。
如果期權合約的溢價比平價合約便宜，那就是虛擬合約。
期權平價關系
指行權價格和到期日相同的看漲期權和看跌期權價格之間的基本關系。
期權價值
它包括兩部分:壹是內在價值，二是時間價值。
時代潮流
指在期權剩余有效期內，合同標的價格變動有利於期權權利人的可能性。時間價值和內在價值共同構成期權的總價值。
內在價值
這意味著期權的價值只有在立即行使時才能為正或為零。內在價值和時間價值共同構成期權的總價值。
波動性
指衡量股票價格劇烈變動的指標，通常用百分比表示。股票價格的波動性與看漲期權和看跌期權的價值正相關。
歷史波動
指合同標的在過去壹段時間內市場價格的歷史數據所反映的過去壹段時間內投資回報率的波動性。
隱含波動率
它是指投資者在交易期權時對未來波動率的認識，這種認識已經反映在期權的定價過程中。
未來波動性
是指對期權有效期內投資回報率的波動程度的度量，無法事先精確計算，只能通過各種方法進行估計。
預期波動性
指用統計推斷方法預測實際波動率得到的結果，可用於期權定價模型，確定期權的理論價值。
平均轉效點
指期權投資者實現零投資收益時標的證券的價格。
有限損失
意味著期權買方(權利人)的損失是有限的，即買方需要支付特許權使用費，但損失最大的是特許權使用費。
非線性投資收益
它意味著期權投資者的收益和損失之間的關系是不對稱的，收益、損失和特許權使用費之間的關系不是線性或簡單的倍數關系。
買入和開倉(權利持有人)
指買入看漲期權或看跌期權。如果投資者作為權利方已持倉或未持倉，購買完成後權利方持倉將增加；否則，先對沖債務人持有的頭寸，再增加債權人的頭寸。
賣出並平倉
指賣出看漲期權或看跌期權，投資者只有以權利持有人的身份持倉才能賣出和平倉，賣出的合約數量不得超過持倉數量。
賣出和開倉頭寸(債務人)
指賣出看漲期權或看跌期權。投資者作為義務人已持倉或未持倉的，賣出後義務人持倉將增加。否則，先對沖債權人的頭寸，再增加債務人的頭寸。
買入和平倉
指投資者作為義務人持有的頭寸(不包括已覆蓋的未平倉)，買入期權，成為義務人或減少義務人的頭寸。
布萊克-斯科爾斯模型
B-S模型，又稱B-S模型，是BLACK和SCHOLES兩位經濟學家在1973年提出的歐式期權定價公式，為衍生金融工具的合理定價奠定了基礎。他獲得了諾貝爾經濟學獎。
二項式期權定價模型
指1979中提出的離散時間期權定價的簡化模型，主要用於計算美式期權的價值。
選項組合
是指將到期日、數量、行權價格、期權類型的期權組合起來，形成壹種新的金融工具，以規避風險，實現保值增值。
組合策略
是指期權投資者可以根據自己對未來標的證券的預期和各自的風險收益偏好，通過不同的期權、期權與標的證券的組合，形成不同的損益分布特征組合，從而達到投資目的。
開立外匯頭寸
是指在擁有足額標的證券的基礎上，賣出相應數量的看漲期權合約。
跨騎策略
它是指買入壹個行權價和到期日相同的看漲期權和看跌期權。
扼殺策略
指同時買入壹個看漲期權和壹個看跌期權，兩者到期日相同，但行權價格不同。
比率傳播策略(比率傳播)
指買入壹定數量的期權，同時賣出更多期權。買入期權和賣出期權的合約標的和到期日相同，但行權價格不同。
垂直傳播策略(垂直傳播)
指的是同時買入期權和賣出期權。這兩種期權的合約標的相同，到期日相同，但行權價格不同。
捆綁式策略(Strap)
指同時買入兩個看漲期權和壹個看跌期權，其中看漲期權和看跌期權具有相同的行權價格和到期日。
到期不行使的風險
是指實物期權到期時有內在價值的風險，如果不提出行權，就無法得到期權的內在價值。
蝴蝶擴散策略
指采用牛價差策略和熊價差策略的復合套利策略，包括長蝴蝶價差策略和短蝴蝶價差策略。
多頭蝴蝶擴散策略
指買入壹個行權價較低的看漲期權和壹個行權價較高的看漲期權，賣出兩個行權價介於上述兩者之間的看漲期權。
短蝴蝶傳播策略
指賣出壹個行權價較低的看漲期權和壹個行權價較高的看漲期權，買入兩個行權價介於上述兩者之間的看漲期權。
日歷跨頁策略(日歷跨頁)
指賣出壹個提前到期的看漲期權，買入壹個行權價格相同但到期時間較晚的看漲期權。
牛市傳播策略
指買入壹個期權，賣出壹個合約標的物相同、到期日相同、行權價格較高的期權。
牛市看漲期權的價差策略
指買入壹個行權價較低的看漲期權，賣出壹個行權價較高、品種相同、到期日相同的看漲期權。
看漲看跌期權的價差策略
指買入壹個行權價較低的看跌期權，賣出壹個行權價較高、品種相同、到期日相同的看跌期權。
熊市價差策略
指在同壹個到期日買入壹個期權，賣出壹個合約標的物相同、行權價格較低的期權。
熊市看漲期權的價差策略
指買入壹個行權價較高的看漲期權，賣出壹個行權價較低的同品種、同到期日的看漲期權。
熊市中看跌期權的價差策略
指買入行權價較高的看跌期權，賣出行權價較低的同品種、同到期日的看跌期權。
禿鷲戰略
是指分別賣出(買入)兩個行權價格不同的期權，分別買入(賣出)行權價格較低和較高的期權。
剝離策略(Strip)
指同時買入壹個看漲期權和兩個看跌期權，其中看漲期權和看跌期權具有相同的行權價格和到期日。
箱式傳播策略
指結合牛市價差策略和熊市價差策略的策略。
金融市場
指賬戶或策略中的特定證券。
仲裁
指為了無風險利潤，同時買入和賣出同壹合約標的的同類型期權的頭寸。
對沖
指通過壹筆交易對沖另壹筆現有頭寸的風險，從而限制投資損失的保守投資策略。
反向套利
壹種無風險套利，涉及賣出標的合約，賣出壹個行權價和到期日相同的看跌期權和買入壹個看漲期權，賣出壹個對應到期月相同的期貨。
轉換套利
無風險套利，包括買入基礎合約，買入看跌期權，賣出看漲期權。這些期權具有相同的條件，同時買入壹份到期日相同的期貨合約。
配對看跌期權
指當日買入的股票和相應數量的看跌期權建立套期保值頭寸。購買看跌期權，作為保險，既可以避免股票下跌帶來的損失，又可以享受股價上漲帶來的收益。
投資者分類
指根據投資者的風險承受能力和專業知識，對其交易的權限和規模進行分級管理。
投資者適當性管理
證券公司在向投資者提供產品或者服務時，應當了解投資者並評估其風險承受能力，了解擬向投資者提供的產品或者服務，為投資者提供與其風險承受能力相匹配的產品或者服務。
有限位置
是指限制投資者的持倉數量，規定投資者單方面可以持有的壹個合約標的物的全部合約持倉(包括備兌持倉)的最高數量。
限制購買
是指個人投資者買入期權、開倉的資金規模不得超過其證券賬戶資產的壹定比例。
增量值
指期權標的股價變化對期權價格的影響程度。
Delta=期權價格變化/期權基礎股票價格變化。股票價格與看漲期權價值正相關，與看跌期權價值負相關。
伽馬值
指期權標的股票的價格變化對Delta值的影響程度。gamma = delta的變化/期權目標股票價格的變化。
ρ值
指無風險利率變化對期權價格的影響程度。ρ=期權價格變化/無風險利率變化。市場無風險利率與看漲期權價值正相關，與看跌期權負相關。
θ值
指到期時間的變化對期權價值的影響程度。θ=期權價值變化/到期時間變化。成熟度與看漲和看跌期權的價值正相關。
織女星值
指標的證券價格的波動對期權價值的影響程度。Vega=期權價值的變化/波動率的變化。波動性與看漲和看跌期權的價值正相關。
無風險利率
指將資金投資於壹個投資對象，在沒有任何風險的情況下可以獲得的利率。
流動性服務提供商
指根據與交易所達成的安排，在期權交易中為市場提供流動性或提高市場質量的專業交易者。
對沖
指投資者降低另壹項投資風險的交易。單個股票期權可以在壹些投資實踐的戰略組合中對沖風險。
有很多頭
投資者是期權的凈持有者，也就是說，他買入的合約多於賣出的合約。
賣空者
投資者是期權的凈債務人，即賣出的合約多於買入的合約。
維護利潤
指投資者在保證金賬戶中保證合同履行的資金，是合同已經占用的保證金。
保證金風險
是指投資者賣出開倉後，被強制平倉的風險。
價值歸零的風險
指虛擬期權的價值在接近合約到期日時逐漸歸零的風險。
高溢價風險
指期權價格明顯高於合理價值時的風險。
強制清算制度
在某些情況下，通知投資人在規定時間內執行清算要求，如果投資人未能在規定期限內完成執行，剩余部分將被強制執行。
無保護選項
又稱“裸賣空”，是壹種期權空頭頭寸。如果期權是做空的，投資者(賣方)並不擁有合約的標的股票。在看跌期權的情況下，投資者(賣方)不持有現金購買標的股票。
損益圖
它是用來描繪期權到期時標的股票價格、期權價格和損益之間關系的示意圖，可以直觀地了解標的股票價格和期權內在價值之間的關系。利用盈虧線可以大大提高期權使用者匹配期內策略和投資目標的能力。