二是股票的漲停套利，利用股票的漲停規則進行套利，而可轉債在漲停規則上沒有漏洞。
第三，快速到期的可轉債將被博弈贖回。利用快速到期的可轉債之間的空隙，在轉股價值升至130以上時賣出。壹旦強制贖回條款被觸發，可轉換債券的價格也將隨股票上漲至少30%。這是什麽意思？這意味著，我們在100元買入的可轉債，至少盈利了30%。在沒有正式的止贖公告之前，不要輕易放棄較高的收入。說到這裏，重點來了。我們只需要記住壹個核心原則，那就是大部分可轉債在達到130之前是不會賣出的。當然也有例外。這次我就專門列出那些沒有達到130的。
4.可轉債配售:可轉債發行時，提前買入股票。持有股份可以配售壹些可轉債，可以保證穩定簽約，賣出股份到登記日。
第五，下壹局套利，壹旦價格成功下調，就等著吃肉吧。
第六，回售博弈套利，這是以回售價格買入即將進入回售期的可轉債。隨著轉售期的臨近，轉股價格將與轉售價格趨同。
如前所述，當公司股價在壹段時間內保持在轉股價格的30%以上時，就會觸發公司的強制贖回條款。此時，可能有朋友會問，壹只可轉債的頂部價格曾經漲到200元，那麽我在130元賣出，後面的利潤我就吃不下了。別急，接下來我告訴妳壹個最大化便宜的方法。
首先，我們需要明確的是，頂價是不可預測的。所謂頂價，是事後統計的結果。後來才知道可轉債什麽時候是低價，所以我們很難真正在頂部賣出。既然很少見，那麽在頂部賣肩不是很劃算嗎？即使不能全部賺到，也能大賺壹筆。
那麽如何找到價格最高的肩膀呢？有兩種方法。
首先，我們可以記錄可轉債的每壹個價格，找到當前可轉債市場的歷史高價。壹旦可轉債價格跌破歷史高價的90%，我們會立即賣出。
其次，直接從歷史最高價中減去10。當餡餅可轉債從180跌到170時，選擇立即賣出。看看用這兩種方法賣，收益率會是多少。
比如小美搬到1998，2000年8月27日上市。經過兩年左右的程序回測，年化收益率可以達到80%以上。